高一龙 渤海银行厦门自贸区分行

前言：对于贷款质押标的是否应当包含应收账款，该问题在学界争论已久。现今，在人民银行新修订的《应收账款质押登记办法》以及当前新出台的《民法典》物权编中，此困惑终于有了定论。

应收账款质押融资，是一种新型的融资方式，被交易市场广泛接受。其一方面可以缓解中小企业资金周转困难的处境，另一方面可以为商业银行增添新的业务来源。但是，在我国大陆地区，信贷实践中，运用应收账款融资，在一定程度上，还有一些法律问题需要面对。比如应收账款的概念不够具体，质押登记、公告的形式及法律效力不够明晰，登记审查机制缺乏统一规范，应收账款质押与转让发生权利冲突时如何选择，这些疑问尚有待进一步探讨。

一、应收账款质押之概念界定与法律效力

通常所说的应收账款质押，即申请人（债权人）将其对债务人的应收账款债权，向信贷机构提供质押担保，以获得银行贷款的行为。从物权法开始，应收账款就被纳入质押的法定范围，该法条现今被民法典物权编所继承。该法条将可用于担保的物权所包括的财产范围进一步扩大，首次明确了应收账款上可以设立质权，并用于担保融资。

根据《物权法》第二百二十三条、《民法典》第四百四十条之规定，债务人或者第三人有权处分的下列权利可以出质：汇票、支票、本票，债券、存款单，仓单、提单，可转让的基金份额、股权，可转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权，应收账款，以及法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。……