郭艳 开滦集团财务有限责任公司

集团公司在经营发展过程中面临着诸多风险，任何一个风险都可能对公司造成难以预估的巨大影响和威胁，轻则导致经济效益降低，重则导致集团公司规模缩小、市场竞争力减弱乃至破产。其中现金流风险对集团公司造成的威胁十分巨大，有必要全面加强相应的风险管理，尽可能促进公司的正常经营、良好发展。

一、集团公司现金流管理及风险分析

（一）集团公司现金流管理

对集团公司而言，现金流是维持公司生产经营持续发展的基础，并且可以划分为流入与流出两部分。而按照现金流的实体性目的进行划分的话，则可以划分为经营活动、投资活动以及筹资活动等不同阶段与过程的现金流。集团公司经营离不开现金，只有充足的流动的现金才能维持公司正常运转，进而产生利益与实现持续、稳定发展。在公司的增长、销售、存货过程中，都会耗费现金，均需要现金流作为基础支撑。在实际管理现金流时，需要对日常经营现金流、存货与应收账款管理、筹资活动现金流等进行科学合理地规划。

（二）集团公司现金流风险

1.集团公司扩张速度过快。集团公司的发展与扩张固然能够为公司规模扩大以及市场抢占提供有力支持，但是一旦扩张速度过快，将会给公司带来不小的负面影响。在扩张速度过快的情况下，集团公司的资本结构将受到严重冲击，很容易出现资本结构构成不合理的情况，进而导致资金流动与周转遇到阻碍和困难，轻则影响集团公司正常经营管理，重则可能带来破产威胁。……