刘巍巍 窦凌蛟 李滨晶 邓齐滨 郭英禄

摘要：互联网金融创新对实现改革发展成果惠及全体公民有重大意义。余额宝理财模式是互联网金融创新的典型代表，但它在发展过程中面临诸多困境。互联网金融创新面临诸多障碍的原因是多方面的，主要是国家确立以危机防范为宗旨的监管理念，对互联网金融创新管制过严，而鼓励、扶持措施不足。为实现互联网金融创新，需转变监管理念，建立和完善互联网金融创新的法律制度体系。

关键词：互联网金融;创新;法律制度;余额宝

一、互联网金融及其创新面临的障碍

（一）互联网金融的释义

互联网金融是依托移动支付、搜索引擎、大数据、云计算等互联网工具而产生的新型金融模式，主要包括P2P模式、基于大数据的金融服务平台模式、众筹模式、金融理财产品等模式。[1]互联网金融发展的社会意义重大：它信息量大、透明度高，在信息处理方面方便、快捷，能有效改善金融服务提供者与消费者之间信息不对称的现状;它去中介化经营，开展P2P业务模式，支付方式简单、快捷，资源配置效率高，交易成本低廉;它充分利用互联网，依托大数据、云计算技术，根据客户的信用状况、行为模式、投资偏好等情况为客户提供个性化服务;它服务方式多样化，开展第三方支付、交易撮合、融资保险、资产管理、投资理财等金融服务，活跃金融市场;它交易门槛低，打破时间、地域限制，为中小投资者提供保值增值金融服务，实现碎片化理财。……