唐雪芹

（ 青岛马士基集装箱工业有限公司，山东 青岛 266108）

一、前言

现金流量预测是企业对未来一定期间资金的流入与流出进行预测，其目的是合理规划企业现金收支，协调现金收支与经营活动、投资活动、融资活动的关系，保持现金收支平衡和偿债能力，优化资金结构，降低资金成本，同时也为现金控制提供依据，为企业发展甚至扩大经营提供规划依据。现金流预测的方法主要有三大类：（1）现金收支法，也称为直接法，是指企业在预算期内将经济活动划分为经营活动、投资活动和筹资活动，预测预算期内经营活动和投资活动全部可能实现的现金流入和流出，进而确定现金余缺，预测筹资活动的现金流量。（2）收益调整法，也称为净收益调整法或间接法，是指对企业的净收益按照收付实现制对净收益进行调整，从而确定企业现金流量的一种方法。（3）科学预测法，它是利用往年的历史数据，预测企业的现金流存量。在企业主营业务不变的前提下，其每一业务模块在现金支付的时间和波动属性是变化不大的，按照预测的增长率可以预估测算期的现金流量。现金流预测对企业资金管理的重要性主要体现在以下几个方面：

1.优化资本结构，降低资金成本

企业在运营当中或存在着资金来源的问题，会形成各种资本构成及其比例关系。一个合理的资本结构，有助于企业确定融资时点和融资方式，发挥负债的杠杆作用，提高企业价值，降低融资成本。……