陈伟阳（福建省农村信用社联合社）

引言

金融市场业务，是指中华人民共和国境内依法设立的金融机构之间开展的以投融资为核心的同业融资业务、同业投资业务，及银行间市场非金融企业债券、国债、央行票据、理财等投资业务经营活动。近年来，以理财、债券、基金等为代表的新兴的金融市场业务呈现出蓬勃的发展趋势，并逐渐成为中小银行新的利润增长点。但是，与此同时，我们必须清晰的认识到，在金融市场业务规模不断扩大的同时，中小银行所面临的经营风险日益增长，亟需加强对金融市场业务主要风险的审计与监督。

中小银行金融市场业务现状

目前中小银行的金融市场业务发展较为不平衡，通过对多家中小银行年报分析可发现，相对大型的中小银行的金融市场业务创收占比能达30%-50%，部分行甚至超过50%，但绝大多数中小银行的金融市场业务创收占比不高，目前不少中小银行还主要停留在做存放同业和购买同业理财等金融市场业务上。同时，中小银行还受到金融市场业务专业团队缺乏、业务资质不够全、对金融市场业务认识不足及经营管理层对银行间市场认识存在偏差等制约。上述亟需通过切实转变观念、明确业务的战略定位、加强专业人才的培养、梳理完善业务全流程管理及强化全面风险管控来破解。尤其需要进一步强化内部审计对金融市场业务的审计与监督。

金融市场业务主要风险

（一）主要风险定义、类型

银行是经营风险的企业，在经营中体现出的核心文化就是风险文化，风险文化是银行在经营管理中行为规范、思维方式、价值观念的总和。金融市场业务风险主要包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律合规风险等。信用风险指由于交易对手不能或不愿履行合同条款而导致损失的可能性，比如债券违约风险、交易对手风险就是很典型的信用风险；市场风险主要指对利率变化趋势判断失误，在交易完成后，利率的波动导致资金成本的增加或债券价格的损失；流动性风险指金融买卖的流动性或现金流与资金需要不匹配；操作风险指公司治理和内部控制失效，使工作人员越权操作或交易失误导致的损失及其它违规操作等造成的损失；法律合规风险指由于行内管理架构、管理制度、投资策略及金融市场业务风险管控等方面存在漏洞或管理不当引发的法律合规风险。比如：2016年以来，某证券公司代持债券业务发生“萝卜章”事件，某商业银行30亿元假理财案。

作为银行的一项重要业务，金融市场业务的风险与其他业务相比，也有其特殊的地方。主要是：

1.同业创新业务，重点是一些非标业务，名义上是同业风险，实际上是公司信用风险，需要进行穿透判断。

2.资管业务，涉及到委外管理人的信用问题，以及问题资产的确认。

3.表外业务，因未完全打破刚兑，所以表外业务和表内业务的风险承担要求是一样的，但是管理的精细化程度差异较大。

随着金融市场业务的快速发展，金融市场的风险与收益状况也发生着较大变化。2019年违约债券数量、违约金额创历史新高，达到1142亿元。同时，市场收益率水平持续走低。金融市场业务已经从原来的低风险高收益向如今的高风险低收益转变。尤其是资管市场中交叉性金融产品资金在跨市场、跨机构、跨产品主体、跨地域之间的流动，在这一过程中极易产生期限错配、流动性转换、信用转换以及杠杆层层叠加等问题，构成了风险的重要来源。

（二）金融市场业务风险管理思考

在审计工作中，督促单位建立健全金融市场业务风险识别与防范机制，推进建立健全资产管理业务风险管控机制、创新业务风险容忍机制，加强理财业务期限配置管理，把控好委外投资业务规模，提升自身投研能力，强化同业客户统一授信管理等，以实现金融市场业务风险的有效转移、分散、对冲，达到对风险的最优配置。现以强化法律风险防范为例，建议加强政策法规培训，提高前台业务人员法律风险意识；构建法律风险专业管理委员会，强化法律风险管理；实行代理律师追责制，降低诉讼保全的法律风险；加强交易行为管理，防范操作风险引发的法律风险事件；防范交易对手违约法律风险等。

金融市场业务审计、监督方法

（一）“三看”审计方法

当前，银行金融市场业务已占据银行业务的半壁江山，业务呈现风险大、风险点多、案件频发态势，同时还面临监管部门治理市场乱象、加强金融同业风险控制、规范影子银行、打击违规开展金融同业业务的监管要求，以及解决金融同业业务嵌套多、穿透难、交易对手复杂的难题，加强银行金融市场业务审计成为银行加强内部控制、防控风险和案件的必然选择。金融市场业务审计监督方法简单来讲主要分三步：一看表，二看台账，三看交易凭证。

1.一看表

看资产负债表、业务状况表、利润表，重点查看金融市场业务核算科目，判断被审计机构的金融市场业务规模、业务品种、利润情况。对比3年来的变化，形成对被审计机构的初步印象。

2.二看台账

核对台账数据和报表数据，判断是否账表相符、账实相符。确定重点审计对象。

3.三看交易凭证

包括申请材料、审批材料、业务合同、交割单、投后材料等等，同时，可以借助外部信息渠道，识别投资的真实性和风险性等。

（二）审计监督检查主要内容、方向

金融市场业务审计监督应从前、中、后台入手，对前台交易、中台风控、后台结算的内部控制的合规性和有效性进行检查监督，以全流程管理为审计切入点，找到并关注流程中的主要风险环节，比如制度建设情况、组织架构与岗位职责、授权授信管理、会计核算、资本与拨备、流动性管理、信息沟通、合规管理、内外部审计情况等。金融市场业务类似于授信业务，也要经过投前、投中、投后的各环节。

1.投前从产品评估入手，以判断是否开展现场调研、对产品的收益、风险是否有充分的识别和揭示；对交易对手进行准入，检查白名单客户和新增客户是否区别对待；授信方面检查包括但不限于对交易对手授信、对实际用款人授信，同一交易对手涉及多种交易品种的，是否进行统一授信；询价议价审计是否有留痕、是否多方询价、价格是否公允、最后发起交易申请及交易申请的审批流程中，投资事项是否经投资审查小组、投委会审议。

2.中台是否承担了风险审查的职责（对不符合风险审查标准的申请是否予以拒绝、对发现的重大风险隐患是否采用双线报告制度），投资决策是否报有权人审批；涉及重大、非常规的投资决策，是否报领导班子集体审议，（是否存在化整为零，规避授权的情况）；审批通过后，进入投中环节，合同签订时，中台部门是否进行合规审查（合同的权利、义务是否明确、对委托方的限制性条款是否清晰）。如果碰到合同有重大变更条款，是否当成新的投资事项重新申请、审批。

3.后台的资金结算（前、后台账户是否由同一人保管）。

在投后跟踪环节，前台部门是否根据投资产品的不同，执行不同的投后跟踪频率，委外投资是否及时收集底层资产、核实资产的真实性，并定期查询交易明细、识别风险等。

（三）典型案例分享“超越投资范围控制”

某银行代客理财委外投资专户出现浮亏。该银行为了弥补浮亏，想通过把委外账户的规模扩大，购买一些高收益产品获利，来将账户的整体收益拉平。因此，短时间内，向金融同业募集理财资金4.7亿元。修改委托投资协议，将原投资范围“只能投资国有控股企业标准化债券”，“单一发行主体的债券持仓额不能超过6000万元”的控制条款删除；又通过放杠杆，累计投资了5.4亿元同一民营企业债，投资前，债券已经出现了负面信息，但是在整个投资过程中，前、中、后台都未能对风险进行识别和拦截。最终5.4亿元债券全部违约。

内部审计正是通过发现内控执行的薄弱环节，提出整改意见、建议，督促被审计机构不断完善制度、加强管理，从而实现“防微杜渐、筑牢内控屏障，促进经营发展”的目标。通过这一审计案例，更加突显金融市场业务审计与监督的重要性，迫切需要在审计工作中不断探索、创新审计与监督方法。

总结

总而言之，金融市场业务与金融环境的变化和金融创新是密不可分，高度相关的，伴随着金融创新，在信息与科学技术进步的推动下日新月异的变化着，中小银行要想在竞争中生存、发展、壮大，必须不断强化金融市场业务主要风险的审计与监督。同时，根据相关主要风险的变化，金融市场业务的审计与监督方法也要与时俱进、不断提升。