郭宇

（中国人民银行银川中心支行，宁夏 银川 750001）

互联网金融，指的是传统金融机构、互联网企业，利用信息通信技术开展金融业务，包括资金融通、支付、投资、信息中介服务等[1]。互联网金融并不是金融行业和互联网的简单结合，而是基于安全的网络技术平台上，适应新的市场需求，而产生的新业务、新模式。经济新常态下，互联网金融行业的外部大环境改变，以下探讨了发展机遇和存在的挑战。

一、互联网金融的特点

和传统金融行业相比，互联网金融的特点是：①成本低。利用网络平台，供需双方可完成信息的识别、匹配、定价、交易行为。对金融机构而言，节省了资金投入成本、运营成本；对消费者而言，能省时省力找到适合自己的金融产品。②效率高。互联网金融业务由计算机处理，采用标准操作流程，客户不需要排队等候，处理速度快，能获得良好的体验。③覆盖广。互联网金融打破了时间和地域的限制，金融服务更加直接，能扩大客户基础。④发展快。利用电子商务、大数据的优势，互联网金融的发展速度快，以余额宝为例，上线18天累计用户达到250多万[2]。⑤管理弱。互联网金融没有接入人民银行征信系统，也不存在信用共享机制，易出现风险问题，尤其是网贷平台。⑥风险大。一方面是信用风险，配套法律法规不完善，容易出现骗贷、携款跑路的情况。另一方面是安全风险，金融犯罪事件时有发生，遇到黑客攻击还会威胁个人资金和信息安全。

二、经济新常态下互联网金融的发展机遇

（一）降低运营成本

互联网金融业务的开展，通过收集消费者的消费信息，经分析后掌握消费意愿、消费能力，从而快速锁定目标客户，提供针对性的消费产品。俗话说，“知己知彼，百战百胜”，这些企业做足了准备，有利于制定产品计划，精准投放广告，降低企业的运营成本，获得更高的收益。

（二）加快企业成长

管理是企业发展的生命线，通过发现问题、解决问题，促进管理水平的不断提升。但是，解决问题的前提是发现问题，传统金融行业的发展，难以及时发现微小问题，这些问题可能在日后发展为重大隐患。互联网金融企业利用数据说话，通过横向比较、纵向比较，可以及时发现管理漏洞，将问题隐患消灭在萌芽状态。因此，互联网金融企业的成长速度更快。

（三）获得对称信息

传统金融行业的一个特征，是买卖双方的信息不对称，消费者既不了解产品的真实价值，企业也不知道消费者信息的真假，这就为金融交易行为埋下了隐患。互联网金融基于大数据下，消费者对产品的成本、生产、销售信息了解更多，企业也可以对消费者的财务信息进行监控，为交易行为提供更多保障。

（四）激发市场活力

一直以来，居民储蓄率过高，成为影响GDP增长的一个因素[3]。互联网金融的出现，以支付宝、网上银行为例，为人们提供了快捷的消费方式，促进了电子商务的发展，也提高了消费水平。传统金融机构为了适应环境变化，争相加入互联网金融的竞争，激发了市场活力，有利于提供更多优质的金融产品。

三、经济新常态下互联网金融面临的挑战

（一）可用数据较少

互联网金融对消费信息的收集、分析、利用，主要依靠结构化数据，而大量的非结构化数据，目前难以分析利用。例如，具体业务开展中，规定必须提供图像、视频等资料，无法利用传统的分析方法和工具进行处理。此外，网络聊天也是金融业务的依据，但利用起来困难较大，一定程度上限制了行业的发展。

（二）决策难度增大

互联网金融在我国的发展时间短，相应的技术、软件、系统尚不成熟。企业推崇的大数据技术，虽然具有大量信息，但集中在结构化数据领域。如此，企业经大数据分析得到的结果，就具有片面性，提高了决策难度。如果企业做出不合理的决策，就会影响金融业务的开展，甚至造成严重的经济损失。

（三）存在安全风险

本质上看，互联网金融是虚拟的服务和产品，消费者在投资时，只在客户端看到一些图片和视频介绍，对金融产品的了解不多，而且这些产品未在法律监管的范围内。以e租宝为例，由于网上监管出现漏洞，欺骗投资者，损害了投资者的经济利益，且投资者的维权十分困难。

（四）监管工作不力

互联网金融发展过程中，监管工作应该同步进行。但是，由于配套的法律法规较少，且金融服务、金融产品、交易行为的类型多、变化快，监管工作处于滞后状态，继而出现违法行为。例如：开展虚假宣传，利用客户端盗取个人信息，出现信用违约问题等。

四、互联网金融创新发展的相关建议

（一）实施大数据战略

大数据时代的到来，为互联网金融行业的发展锦上添花。对于这些金融企业来说，其一要从长远利益出发，转变经营发展思路，以客户的需求为核心，建立客户消费需求数据库，包括基本信息、偏好信息、消费行为信息等，通过分析确定客户的类型、价值度、风险度，继而提供个性化的金融服务和产品。其二利用网络、电商平台，加大宣传力度，和商业银行合作，发现新的商机，不断拓展新业务。互联网金融产品和实体金融产品的结合，能构建线上、线下服务体系，促使用户获得良好的消费体验。

（二）注重信用评价

“互联网+”概念的提出，推动了互联网和各行各业的结合，促使网络金融快速发展，人们随处可见网络金融服务，例如众筹、小型借贷平台等[4]。这些服务的应用，也带来了管理问题，例如无抵押贷款，到期时用户如果不能还款，就会影响网络金融的发展。而传统的评估征信制度，不能适应互联网金融的需求，对此，可以构建新型的、适应互联网金融的信用评价机制。一方面，吸收传统评估征信制度的优势和经验，结合互联网金融的特点进行改进，深层次挖掘客户信息，例如信贷历史、朋友关系等。另一方面，建立风险预警机制，实现线上环境、线下环境的有机整合，为用户提供更多选择的空间，避免进入投资陷阱。

（三）推行C2B模式

C2B模式，即客户-商家模式，是以客户为中心，将分散的购买欲望集合在一起，形成消费统一体，改变客户的弱势地位。如此，即便单个用户购买服务或产品，也能享受批发商的价格，从而降低购买成本。在未来，随着人们消费能力的提升，C2B模式具有良好的发展前景，能促使企业提供更加个性化的产品，也有利于改善用户的体验，因此是一种双赢模式。例如：用户产生消费需求后，企业为用户定制产品和价格，或者直接让用户参与到产品的设计、生产、定价等环节，从而彰显出消费者的个性化需求。

（四）加大监管力度

互联网金融发展期间，加大监管力度，应该从几个方面入手：一是提高监管意识，认识到互联网金融的双面性，在政府的支持下，相关部门主动开展监管工作，并推动法律法规的制定和完善。二是建立有效的监管机构，该机构要具有权威性和独立性，不受各方主体的干扰；同时明确监督人员的职责，结合当地经济发展情况，制定监督管理方案，并严格执行落实。三是创新监督管理方式，对于风险大、影响力强的机构和业务，进行重点监管，防止出现漏洞。四是做好准入监管，目前互联网金融的门槛较低，而普通用户的鉴别能力差，很容易损害自身利益。对于这种情况，应遵循宁缺毋滥的原则，从源头上加强监管，剔除不合格的、具有诈骗行为的机构，净化互联网金融市场[5]。

（五）公众自我保护

提高公众的自我保护能力，既能维护自身利益，又能促进互联网金融健康发展。其一，利用海报、网站、新媒体等途径，宣传互联网金融知识，明确存在的风险要素，面对金融服务和产品，能做出正确的选择。其二，从《消费者权益保护法》中吸取经验，建立适用于互联网金融的用户权益保护法律。一旦出现违法犯罪事件，可通过法律手段维权，鼓励合法的投资消费行为。

五、结语

综上所述，相比于传统金融行业，互联网金融具有诸多优势，因此近年来的发展迅猛。经济新常态下，互联网金融的发展既有机遇、也有挑战，要想创新发展，可以实施大数据战略，注重信用评价，推行C2B模式，加大监管力度，并提高公众的自我保护能力。