万霞

（江西和基业企业管理有限公司，江西 南昌 330001）

财务分析是对企业的投资项目、业务流程、预算等财务数据进行评价，以确定企业的经营过程乃至方向是否正确或者有待修正的一种分析手段。一般来说，财务分析是用来分析一个实体的资本运营能力，偿付能力、盈利能力，并帮助企业判断其资金链是否安全、稳定，可以确保营运的稳健。在具体的财务分析过程中，财务分析师通常关注“利润表、资产负债表和现金流量表”，并结合行业、外部经济环境等因素进行分析，从而得出企业经营的财务效果，并对企业未来的经营战略方向做出有益的修正。

一、评估财务分析在企业决策中的作用

财务分析是对公司主营业务、子业务或投资项目的可行性、稳定性、潜在风险和盈利能力的评价。由专业财务人员执行。财务人员利用财务报表中的信息编制分析报告。这些报告通常作为企业决策的核心信息提交给公司的企业高管乃至投资人。企业管理层通过这些财务指标判断企业前期经营活动的效果优劣，从而及时做出关键性的调整。

财务分析在很大程度上影响着企业经营的主要决策，帮助企业管理层决定是否调整企业相关业务的经营活动，是否取消某些盈利偏低乃至带来亏损的产品或业务种属，是否增加企业投入，是否更新改造前期的固定资产投入，是否通过全新的方式增加社会资本的投入等等。这些方面的决策，都需要有精细的财务分析数据作为决策的参考，管理层才能够在其经营过程中，对各种备选方案做出最有利的选择。

就财务报表分析而言，财务报表分析是以某种方式分析公司的初始历史记录，使高管能够根据历史时间数据的分析结果来区分公司的经营和管理决策，并做出最合适的公司发展，管理决策符合公司发展战略。财务报表分析作为业务管理的关键组成部分，其关键主要体现在如下：

（一）可探究企业经营发展趋势的基本规律

公司的发展趋势通常基于行业的长期战略布局，在阶段性经营过程中往往具备一定的规律，它体现在企业的资金使用情况、资产及存货的分配比例等方方面面，视不同的行业而体现出各种差异性。通过对企业的财务分析，可以获得所在行业的一般性规律，避免发生大的经营错误。例如制造业对原材料、存货等固定资产的资金需求量比较大，而房地产行业的现金流更为重要。

（二）有助于完善公司内部控制管理

根据阅读文章的财务报表分析和报告，公司经理可以在此阶段根据公司的特定生产和运营条件立即调整下一步的运营管理，改善公司的内部控制管理，并推动整个客户对公司运营的价值链是更闭环的控制，从而提高了公司的运营能力。

（三）提高公司控制业务风险的能力

财务报表分析包括对公司运营能力，债务偿还和资产结构的分析。以便随时了解企业经营过程中的成本变动、资金流速、负债结构等要素，从而帮助管理层及时调整与之相关的对应策略、起到消除不必要的业务风险和损失减少的作用。

二、财务报告分析难以用于业务战略决策中

（一）财务报表分析方法的应用过于简单

在现阶段，财务报告的统计分析方法仍然非常简单。可能有以下三种统计分析方法：趋势分析、比率分析和比较分析。

趋势变化是一种有用的方式，通常可以收集信息内容并尝试查找数据和信息之间的相关性。在这种情况下，它是一个企业管理质量控制方法， 忽略对过去不确定事项的分析，对未来的发展趋势进行完美的预测和分析，忽略了过去高管的缺点，无法总结业务流程并无法为未来的管理方法提供具体指导。

比例分析是指基于分子和分母对经济发展具有相同实际意义的计算。企业的管理决策精英团队可以从不同的角度分析企业的经营状况。比例分析也有其缺点。然而，单一比率指数是无意义的。

此外，充分考虑周期性因素可能会损害分析结果，并且由于从会计年度开始到结束的周期性过渡，比率值可能会丢失框架。

比较分析法是财务报告分析的基本方法之一是将某种财务指标分析与具有相同特征的指标价值评估标准进行比较，以显示公司的经营状况，经营状况和现金流量。比较分析是最基本的统计分析方法，已广泛用于财务报告的分析中。以上三种财务分析的方法各有侧重，在现代企业经营活动中，将以上三种方法结合起来，做短期乃至长期的财务分析，会更加有效。

（二）管理层对财务工作的理解与重视程度，决定了财务分析的实际效果到达水平

在现阶段，我国绝大多数上市公司早就了解了财务报表分析对于公司运营管理方法的必要性。而对于占比绝大多数的中小企业来讲，财务分析往往很难做到，一方面是中小企业往往是老板的一言堂，最终的决策往往都是老板拍板的，而中小企业的老板绝大多数都是该行业领域的专业人士，赖以决策的往往是过去的经验和对行业的预判，财务分析只作为简单的参考。部分中小企业甚至做不到拥有专业化的财务人员，如此一来，非专业的财务分析人员提供的分析报告，往往片面甚至于会误导企业老板的决策。

企业老板或者高层管理人员自身的财务素养、对财务人员专业程度的认知，就成了决定财务分析是否有效、是否能够得到重视的关键性因素。在这种大前提下，财务分析就变得可有可无了。

（三）没有标准的财务报表分析规则和规定

许多公司尚未在财务报告分析级别上制定标准的管理系统。从而导致财务分析由于缺乏标准化的流程与管理，显得缓慢、断断续续，无法跟上企业经营所需的步伐。这样的财务分析报告，往往起不到正确的指导效果。

（四）没有专业化的财务人员做好财务分析

大部分的中小企业，财务人员往往主要工作就是资金管理、内部报销、报税等等几个环节，他们没有这个能力开展专业化的财务分析。这种情况下，就算提供了财务分析的报告，也是对企业经营活动缺乏正确指导意义的，有时候更有可能带来反作用，让企业管理者误以为财务方面不存在风险，导致资金链断裂或者不良的经营主体不能得到及时的清理。

三、改善财务报表分析在业务运营管理决策中的实践效果的建议

（一）增强业务经理对财务报表分析的重视程度

为了提高公司经理对财务报表分析的重视程度，有必要经营者和财务管理人员两个方面去提升：

一方面要求企业管理者应了解公司的基本会计工作流程，高度重视财务报表分析在公司运营和管理决策中的有效性，并重视财务报表分析的真实性。在此基础上，根据财务报表分析结果进行绩效评估，并根据财务报表中的数据和信息分析查找问题，从而提升企业的经营绩效。

（二）选择合适的财务分析方法

财务分析师通常根据相对先前的销售业绩的财务杠杆因素（包括当前和未来使用价值）应用历史记录和一些数学统计技术。在某些级别，这种类型的财务报表分析是财务报表分析结果不正确的主要原因。由于过去的统计数据，很有可能无法预测未来的市场前景。根据从资产负债表和损益表获得的一些指标值计算一些比率。比较财务杠杆因子只是财务报表分析的一种方法。应当注意，比例是没有意义的，并且比例可以至少以两种方式在逻辑上表达。您可以根据多个相关比率的组成来描述更全面的业务运营情况，然后合理地处理比率分析的缺陷。另外，有必要考虑季节因素可能对分析的实际效果有害，并尽可能使用该值的平均值。会计人员在进行财务报表分析时还可以应用百分比分析，其中包括一系列数据作为基本配额的百分比。例如，一组新项目可以表示为净利润的百分比。对于垂直分析，报告中的所有新项目都基于一定百分比的基本值缩小为“正常大小”，这有利于与其他不同大小的公司进行比较。

（三）财务分析制度化建设

要想财务报表分析可以成为业务运营和管理决策的合理基础，而标准化和系统的财务报表分析规则和法规是必不可少的。企业需制订相关的财务分析制度，由管理部门、财务部门联合起来，定期公司的每个责任控制模块都参与财务报表分析结果的讨论和财务报表分析的相互评估结论，并结合企业内部、外部的客观因素，来科学研究，处理和分析公司生产经营状况的不足，关键财务指标的分析和实施状况等，认真分析原因，明确提出整改措施。同时要求参与财务分析报告研究的各个职能模块相关工作人员对关键的财务会计报表有基本的了解，并且掌握基本的会计原理，专业术语和技术，因此他们可以理解财务报表和财务报告。

（四）财务分析人员的专业配置

配备专业化的财务分析人员，是财务分析报告精准的充分条件，也是大多数中小企业目前非常欠缺的。对企业各个职能模块开展基本的财务知识培训，则是企业财务分析能够有效得到使用的必要条件。两者结合，则企业的财务分析不会流于形式，能够稳定的推进、并在探讨过程中产生提升企业经营的效果。

四、结束语

企业的经营离不开稳定、有效的企业财务分析工作，企业财务分析工作只有在使用中实现了改良企业经营绩效的功能，才能体现其价值。两者相辅相成、交互推进。我国的大多数企业，现在处在高速发展中、同时也面临着企业管理的日渐规范化、标准化，从而提升企业的经营水准。相信在这个过程中，财务分析工作能够起到积极稳定的关键性作用。