牛 凯

一、引言

充足的现金是企业经营运转的重要保障，对企业生产经营活动的正常开展有至关重要的作用。受当前宏观经济环境的影响，尤其是疫情暴发以来经济下行压力的影响，不少企业经营不景气，出现了现金流问题。现金流管理不善，给企业经营发展带来的危机是致命的，尤其是现金流枯竭或者现金链断裂等，会导致企业出现严重的财务风险和财务危机，甚至使企业破产倒闭。因此，对于现代企业来说，应该充分认识现金流管理的重要性，改进完善企业的现金流管理体系，加快企业的现金流周转速度，为企业经营活动的稳健有序开展提供良好的保障。

二、企业现金流量管理相关概念

现金流量也就是在某个会计期间内，企业筹资、经营以及投资等活动产生的现金收支总和与收支差额等，贯穿企业的价值流、现金流、信息流等基本管理流程，是对企业经营活动中现金流入流出和总量情况的反映。其中，在现金流入方面主要包括企业通过销售或者提供服务产生的现金收入、固定资产处置的残值收入、投资收益或者收回投资以及其他的现金收入；在现金流出方面主要包括经营活动支出、税金支出、薪酬和福利支出、固定资产改造支付以及其他现金支出项目。在企业的经营发展中，加强现金流管理的重要作用主要体现在以下几个方面。

首先，加强现金流管理可以提高企业决策的科学性。加强企业的现金流管理，能够基于现金流对企业的经营现状进行全面的掌握，并根据现金流信息以及相关的客观信息，综合掌握企业的经营发展现状，帮助企业作出科学合理的经营决策、投融资决策，提高企业内部管理的科学性。

其次，加强现金流管理可以增强企业的风险管控能力。在经营活动中，企业出现经营风险非常重要的一个因素就是现金流管理风险，加强现金流管理可以通过对筹资投资等活动的科学合理规划，确保企业现金流高效规范有序地运作，有效控制各种潜在的风险问题，确保企业平稳经营。

最后，加强现金流管理可以提升企业的经营效率。现金流是企业经营活动的重要基础，在企业内部构建完善的现金流管理体系，强化现金流预算管理以及过程管控，可以进一步提升企业现金流的流速，提高企业内部的资金运作效率，对确保企业整体经济效益目标的实现具有重要的保障作用。

三、企业现金流管理存在的问题

现金流管理在企业财务管理中具有非常关键的作用，但是当前不少企业在现金流管理方面还存在不少问题，尤其是在现金流管理流程以及现金流风险控制等方面，集中表现为以下几点。

（一）对现金流管理缺乏科学的认识

有的企业管理层缺乏专业的财务知识，现金流管理意识相对较为薄弱，在企业内部管理过程中，常常重视企业的经营业绩，对营业收入以及销售利润收益等指标较为重视，但是对现金流的安全性、稳定性等不够重视，因而导致企业现金流管理过程中经常出现现金紧张或者短缺的问题。

（二）现金流管理流程中存在薄弱环节

部分企业在现金流管理方面还存在不少薄弱环节，有的企业现金流运营管理体系不够完善，现金流预算的准确性较低，现金流预算难以对现金流的支出形成较好的约束；有的企业内部的应收账款回收周期相对较长，存货管理占用大量现金；有的企业缺乏完善的筹资渠道以及筹资规划，投资项目存在盲目性，导致企业经营活动面临较大的资金压力。

（三）现金流风险管控力度不足

在企业现金流管理方面较为突出的问题就是现金流风险管控不力。现金流风险预警指标选择不够科学，对可能出现的现金流风险点缺乏系统的评估分析，对现金流管理中潜在的财务危机无法及时地进行预警监控，因而导致企业面临较大的财务风险问题。

四、加强企业现金流管控的具体措施

在企业的经营管理中，企业的管理层应该树立正确的现金流管理意识，建立完善企业的现金流管理组织体系与制度机制，完善现金流管理具体办法，确保现金流管理的规范化，重点做好以下几方面的工作。

（一）提高企业现金流预算管理水平

企业在现金流管理方面，应该对现金流管理举措进行细化，完善具体的管控策略，特别应该注重完善现金流预算管理体系，强化对企业内部资金的归集管控。应组织企业内部的各个业务部门将企业有关的现金收支等信息提供给财务部门进行分析，做好收支的预测、分析和分类，进而完成现金收支预测表的编制，完善现金流预算管理，并强化现金流预算的执行约束控制，按照年度、季度以及月度现金流预算强化现金流管控，加强对企业现金流预算实际执行情况的考核分析，确保企业的现金流严格按照预算计划执行，保证现金流的稳定性。

（二）加强对企业经营性现金流的管控

提高企业现金流管控水平，还应该加强对企业经营性现金流的管控。首先，应该完善企业的存货管理，与供应商之间建立战略合作关系，有效控制库存规模，适当提高应付账款的规模比例，适度延长付款期限，以控制大量现金支出，加快存货周转速度以提高企业的资金使用效率。其次，突出加强企业的应收账款管控，做好对客户群体资金信用状况的分析和评估，科学合理地制定信用政策，针对不同信用等级的客户制定不同的资金额度以及收款政策，尽可能地减少应收账款对企业资金的大量占用，提高企业的现金流速。此外，还应该根据企业经营实际，精准确定企业的最佳现金持有量，确保企业的现金规模保持在合理水平，提高现金流的稳定性。

（三）提高企业的筹资和投资管理水平

确保企业现金流运作的规范有序，非常关键的一项内容就是应该完善企业的筹资活动与投资活动。在筹资方面，应该探索在金融机构借贷、债务融资、股权融资的基础上，通过保理、质押以及证券化等手段拓展融资手段，优化企业的资本结构，严格控制企业的长短期负债结构，确保企业资金供应的稳定政策。在投资方面，应该谨慎科学地选择投资项目，确保投资规模与企业的经营状况、资金实力等相适应，避免投资决策失利导致企业出现现金流问题，带来现金流风险隐患。

（四）健全完善企业的现金流风险预警和控制体系

在企业的现金流管理方面，企业的管理层应该充分认识到现金流风险管控的重要性，强化对企业财务管理信息系统的利用，根据企业行业领域的不同等，科学地选择财务风险预警指标，尤其要突出总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、资金周转率、销售现金比率、现金流动负债比率、现金债务总额比率以及现金比率等相应的指标，科学地构建财务风险预警模型，采取定量分析与定性分析结合的风险预警方法，全面征集有关现金流活动方面的信息，对企业经营活动过程中可能出现的现金流风险问题进行系统的研究分析，准确掌握风险的发生概率及其危害，建立完善现金流风险决策体系，最大限度地防范财务风险，为企业现金的稳定有序流转奠定良好的基础。

五、结语

企业在现金流管理方面，应该细化明确现金流管理的基本目标要求，提高现金流预算编制水平，做好经营现金流管控，合理优化企业的债务结构以及筹资规模，加强现金流风险管控，进而加大对企业现金流的控制管理力度，促进企业经营管理目标顺利实现。