廖芮 赵雪阳

摘 要：研发投入作为创新的起点，是促进科技进步以及经济增长的重要因素。周期长、风险高作为研发投入的基本特点，因此，受到的融资约束较高。会计稳健性作为企业重要的会计核算原则之一，因其自身谨慎性的特點，能够通过缓解融资约束从而增加企业的研发投入。因此，文章通过浅析二者的关系，探究会计稳健性对研发投入的影响从而为促进企业研发投入提供建议。

关键词：会计稳健性;研发投入;融资约束

一、 会计稳健性原则概述

（一）会计稳健性的概述

会计稳健性，又被称为谨慎性，是企业在会计核算中应当遵循的一项重要原则。目前学术界对会计稳健性的定义尚不统一，我国财政部在2006年颁布的《企业会计准则》中指出：“会计稳健性是指企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。”

（二）会计稳健性的经济后果

有关会计稳健性产生的经济后果从投资、融资以及日常生产经营这三个方面展开讨论。

（1）投资活动方面：管理人员和外部投资这之间信息不对称的现状可以通过会计稳健性得到有效的缓解，从而达到提高投资效率的目的，而且随着资本市场完善程度的提高，这种效应会不断地加强。（2）融资活动方面：由于企业在会计核算中严格遵循会计稳健性的原则，因此，企业披露的会计信息的质量会被广大外部投资者认可，企业的筹资成本能够在一定程度上被降低，最终达到缓解企业面临的融资困难的目的，增加企业的研发投入，促进企业进行创新。（3）日常生产经营生产活动：在企业日常经营活动中，由于两权分离，管理者为了获得短期目标，从而粉饰报表进行利润操纵，公司的利益会被损害。因此，会计稳健性的特点会限制管理者的不法行为，从而有利于日常经营活动的进行。

二、 我国研发投入的现状

在当今知识经济的背景之下，创新的重要性在党的十八大、十九大中不断地被强调。只有创新才能取得长足的发展，建立以企业为主体、市场为导向、产学研深度融合的技术创新体系，不断加强对中小企业创新的支持。由于党和国家的高度重视，我们国家在研发投入总额在不断地增加，2018年研发支出为2014年研发支出总额的1.5倍。其中2014～2018年规模以上工业企业每年的研发支出均超过我国研发支出总额的比重的60%，更进一步证明了企业进行创新的重要性。研发经费占GDP的比重由2014年2.03%上升至2018年2.14%，但是与发达国家相比我国研发经费占GDP的比重跟发达国家3%的平均水平相比，还存在一定的差距，说明我国仍然存在研发投资不足的现状。

三、 会计稳健性对研发投入的影响

（一）基于委托代理理论

随着经济的发展企业规模的增加，出现了经营权和管理分离，基于二者追求的目标有差异，一系列代理问题应运而生。企业研发项目需要的资金多、投资回报期长、风险高，会导致管理减少研发投入从而为了保障自己的短期利益。而会计稳健性会促使股东基于自己的长期目标加强对管理者的行为进行监督。因此，管理者进行信息披露的时候会更加注重真实性，会减少管理者因代理问题过于追求短期业绩而降低企业研发投资的行为，从而促进企业开展创新活动，提高创新能力。

（二）基于信号传递理论

在企业各方利益相关者中，股权投资者和债权人因为不能完全了解公司真实的财务状况和经营能力而作为信息劣势的一方。因此，债权人出于自身资金安全的考虑，在借款前提高借款利率或者直接转贷给其他企业;股权投资者也会由于对企业了解不够全面，不能准确的衡量企业价值，导致在对企业进行投资的时候过度谨慎，最终导致企业难以获得股东投资。而会计稳健性要求不得高估资产低估负债，保持谨慎的态度，在一定程度上可以降低股东或者经营者对财务数据的操纵程度，保持财务数据的真实性，使得公司传递的信号让外部投资者和债权人觉得真实可靠。因此，基于会计稳健性的基本原则在一定程度上可以缓解内外部信息不对称的情况，更好地获得资金，从而增加企业的研发投入。

（三）基于契约理论

在企业中，契约的利益相关者的利益不可能同时得到满足。首先，站在股东的角度，管理者可能会出于获得短期回报的动机从而隐藏各种“坏消息”。于是，股东可以利用会计稳健性的原则来约束管理层的某些行为，防止管理者披露不真实信息，从而降低自己的投资风险。其次，站在债权人的角度，企业的财务状况直接关系到自己能否在合同期内收到本金和利息。但是债权人很难对企业未来的经营情况进行预测，因此，债权人最为关心的是企业价值的最小值。因此，企业会因为资金问题而减少研发投入，而会计稳健性会提高企业信息质量，因此，企业会更加容易获得资金，从而增加研发投入。

四、 结语

综上所述，会计稳健性作为一项重要的会计核算原则，是影响企业研发投入的一项重要因素，保持会计稳健性，可以提高会计信息质量，为企业研发投入创造良好的环境，促进企业进行技术创新活动。

参考文献：

[1]肖利平.公司治理如何影响企业研发投入：来自中国战略性新兴产业的经验考察[J].产业经济研究，2016（1）：60-70.

[2]殷立春.会计稳健性对企业融资成本影响的研究[J].经贸实践，2018（5）.

[3]陈作华，方红星.融资约束、内部控制与企业避税[J].管理科学，2018（3）：125-139.

作者简介：

廖芮，赵雪阳，西南石油大学。