王婷

摘要：供应链金融是解决小微企业融资难的最佳途径之一，资金通过供应链金融进入、服务实体经济。供应链金融的发展不仅需要产融结合，更需要跟金融科技有效融合;创新产品和服务，有效防范风险，服务经济社会发展。

关键词：中小企业;融资;供应链;金融;产业链;科技;大数据;风险防控

中小企业是我国国民经济的重要组成部分，而融资难一直是中小企业发展面临的主要障碍，为此国家出台了一系列政策支持小微企业融资。国务院办公厅发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》指出，供应链金融的规范发展，有利于拓宽中小微企业的融资渠道，确保资金流向实体经济。供应链金融支持中小微企业发展已上升到国家战略层面，近年来，金融机构、核心企业、电商平台、物流企业等机构纷纷抢滩庞大的供应链金融市场。

传统的供应链金融（1+N模式）是以核心企业的信用为依托，对核心企业的上下游企业（供应商、经销商）提供授信的一种金融服务。供应链金融基于产业链中真实的贸易背景，配合第三方监管等手段，封闭供应链环节的资金流或者控制物权，实现“物流”、“资金流”、“信息流”、“商流”四流合一，呈现出交易封闭性、自偿性，资金流向明确，以及风险相对可控等特点，帮助产业链上下游中小企业获得融资，促进产业链与金融的深度融合。

一、供应链金融的主要模式

（一）采购阶段的供应链融资-预付账款融资

预付账款融资是中小企业向核心企业采购，需要先款后货，中小企业资金短缺，在上游核心企业承诺回购的前提下，中小企业以金融机构指定仓库的既定倉单向金融机构申请质押贷款，并由金融机构控制其提货权为条件的融资业务。……