李超栋 高鹏飞

摘要：区块链已是全球关注的热点前沿技术，金融正日益成为区块链技术应用探索的重点领域。我国的区块链技术及其在金融领域的应用现实发展较快，但是起点很低，因此，有必要深化对区块链技术应用的研究探索。本文就区块链在金融领域的应用问题展开探讨。

关键词：区块链;金融;监管

引言

区块链是一种去中心化、去信任、不可篡改、集体维护的分布式数据库技术方案，在银行、保险、证券行业具有广阔的应用前景。目前金融业利用区块链技术还存在难于监管、技术局限、标准缺失等难题，未来一个时期应全面、科学地研究区块链技术，积极拓展对外合作，加速本土化改革，提升技术和监管水平，创造更适合中国金融现实需要的区块链应用环境。

一、区块链技术概念

区块链技术虽然在我国的应用和研究依然处在一个初始时期，但是却在一开始就呈现出一种高度重视且高速发展的社会热情。國务院《“十三五”国家信息化规划》中明确提出要积极推广区块链技术，并鼓励区块链相关产业发展。那么什么是区块链技术呢？从2016年国务院印发的《中国区块链技术和应用发展白皮书2016》中给出了其具体定义。区块链是一种按照时间顺序将数据区块以顺序相连的方式组合成的一种链式数据结构，并以密码学方式保证的不可篡改和不可伪造的分布式数据库账本。

二、区块链的技术特征

（一）共识机制

区块链的共识机制，是使没有中心控制、互相没有信任基础的参与者们，最终同意一个结果的过程。区块链技术是运用一套基于共识的数学算法，在机器之间建立“信任”网络，从而通过技术背书而非中心化信用机构来进行全新的信用创造。

（二）数据存储

在区块链技术中，数据以区块的方式永久储存。区块按时间顺序逐个先后生成并连接成链，每一个区块记录了创建期间发生的所有交易信息。区块的数据结构一般分为区块头（header）和区块体（body）。其中，区块头用于链接到前一个区块并且通过时间戳特性保证历史数据的完整性;区块体则包含了经过验证的、区块创建过程中产生的所有交易信息。

（三）智能合约

智能合约是通过计算机程序自动地执行合约。由于区块链的可编程性，因此智能合约在区块链上的应用是水到渠成的事情。智能合约能把合同以代码的形式搬到区块链上，使合同能在没有人为干扰的情况下自动执行，不仅降低了成本，而且降低了主观臆断和恶意行为对合同的不良影响。订立合同的双方无法在合同完成前单方面违约，一切都按合同约定的内容自动执行。智能合约是区块链被称之为“去中心化的”重要原因。

（四）隐私保护

目前区块链上传输和存储的数据都是公开可见的，仅通过“伪匿名”的方式对交易双方进行一定的隐私保护。对于某些涉及大量的商业机密和利益的业务场景来说，数据的暴露不符合业务规则和监管要求。目前，业界普遍认为零知识证明、环签名和同态加密等技术比较有希望解决区块链的隐私问题。

三、区块链技术在金融领域的应用

（一）虚拟货币单元

从虚拟货币发展历程来说，比特币等主要应用于金融领域的互联网虚拟货币是较为高级的数字密码币形态，是随着电子金融和电子商务的异军突起成长起来的网络货币类型。当前随着数字密码币的慢慢兴起，在不少国家催生出数字货币与法币的兑换服务平台，使金融商业活动更为高效便捷，当然存在着一定的安全隐患和监管缺失。2017年9月，中国人民银行明令禁止代币发型融资（ICO），虚拟货币在我国不受法律保护。

（二）支付清算

现阶段商业贸易中的支付清算都需要借助银行体系，交易涉及开户行、对手行、清算组织和境外银行等多个组织和媒介，每个机构需要独立账务系统，彼此间还需要代理关系，这导致过程繁冗、成本较高，区块链支付可以为交易双方提供直接端对端的支付，不涉及中间机构，大幅提高传统支付清算的效率，降低成本。尤其是跨境支付领域，区块链技术可以为有效解决国际银行间交易、对账、清算等重大问题提供新途径。以美国Ripple公司为例，其基于区块链技术提供跨境支付与结算服务，Ripple通过RippleNet连接银行、支付提供商和数字资产交易所，针对不同的客户制定了不同的服务方案，为客户全球汇款提供便利。同时，因为区块链本身分布式账本的特点，每一笔交易的安全性也能得到很好的保障。在我国，蚂蚁金服于2018年6月25日宣布推出基于区块链的跨境汇款服务，为全球首个跨电子钱包区块链汇款服务。区块链在支付清算领域的应用正在越来越广泛。

（三）票据市场

对于票据市场，区块链的应用将是未来的核心。一方面，以区块链技术为基础实现票据市场的点对点交易，能够打破票据中介的现有功能，实现票据价值传递的去中介化;另一方面，区块链的信息不可篡改性也使得票据一旦完成交易，将不会存在赖账现象，可避免“一票多卖”、打款背书不同步等行为，有效防范票据市场风险。另外，区块链交易记录前后附带相连的时间戳，也提供了透明化可信任的追溯途径，从而有效降低监管的审计成本。当然，除了票据之外，诸如场外股权、债券转让等其他非场内交易性金融资产，利用区块链账本的安全透明、不可篡改及易于跟踪等特性，对其登记、发行或管理进行数字化实现，往往也能促进市场的高效安全运行。与前所述类似，区块链应用于场外证券类资产登记发行还存在法律合规、投资者匿名监管及数字证券与真实世界价值对接等问题。

四、培育适合中国金融现实需要的区块链应用环境的思路

（一）加大自主研发力度，积极参与国际合作

目前国外无论是国家还是大企业层面对于区块链技术的研究投入十分可观，其主要目的就是抢占先机，成为未来区块链技术应用规则的制定者和领导者，用以牵制在该项技术上落后的国家。为了不丧失在区块链技术上的话语权，我国应当积极投入政策资金支持本国相关机构的研发，组建以我国技术人才为主导的区块链技术项目组。同时也要鼓励专家学者参与国际前沿论坛，邀请国外顶尖学者来中国开设讲座，及时了解国外的研究方向和进度。还要争取加入有话语权的区块链组织，成为相关标准的制定者，以维护我国的技术大国地位，保护未来金融权益不受侵犯。

（二）强化金融业区块技术的配套保障体系探索

任何技术的应用都需要有与之配套的社会保障体系来呼应，技术和配套保障是两个矛盾个体，我们要赶超发达国家，技术是一个层面，那么配套保障体系又是另一个层面，要确保两者的平衡性，才能够更好地把技术特点转化为现实的应用优势。此外，无论到什么阶段，都不可能实现完全的“去中心化”。由此，重点要探索解决区块链技术金融领域应用的管理规范问题，特别是监管问题。集中解决法律法规层面的监管真空问题，建立试验区域，加强从技术规范上解决区块链的监管问题。

结语

作为未来金融科技的底层技术，区块链具有很强的战略意义。在未来金融科技探索上，国内金融业应加强顶层设计，加快推动区块链技术研发、实践和应用，积极参与区块链金融的国际合作和国际区块链联盟及标准的创设，以争取国际金融战略制高点，提升我国金融核心竞争力，让金融更好地为实体经济服务。

参考文献：

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[3]陈毅洋.区块链技术在非金融领域的应用发展研究[J].中国管理信息化，2019，22（07）：159-160.

作者简介：

李超栋，高鹏飞，中国建设银行股份有限公司河北省分行。