摘要：融资是企业实现创新发展、实现扩大再生产绕不过去的门槛，任何一个企业要实现可持续发展，单凭自身力量、单凭自有资金都是无法做到的。所以，如何才能不断有效地提升融资能力，长期以来一直都是备受企业界关心的热点话题。有鉴于此，本文试做探讨。

关键词：融资能力;融资措施;金融市场

中图分类号：F276.3;F275;F832.4文献识别码：A文章编号：

2096-3157（2020）17-0103-02

一、提高融资决策水平

融资决策是企业在融资活动中面临的首要问题，也是决定企业融资效率、效果如何的关键性问题，任何一个企业要达成融资活动的成功，都必须首先保证融资决策的正确性。在条件苛刻的融资市场上，正确的融资决策能制定出最佳融资方案，能为企业筹集到大量发展生产所需要的宝贵资金。正确融资决策的形成，离不开两个必要条件的支持：一是对税收影响的全面考虑，二是对实际需求的科学分析。首先，在税收影响方面，由于不同的融资方式和融资条件产生的纳税结果也各不相同，因此企业在规划融资决策时要先对融资项目进行精心设计，以降低企业税收成本，实现税后利润的最大化;其次，在科学分析方面，企业必须要结合当前的真实经营状况对资金需求情况进行全面分析，其中应重点分析所要采取的融资方式、打算融资的金额、计划融资的期限以及对融资进度的控制和对融资时间节点的选择等，以提高融资的科学性，避免融资的盲目性。

二、加强融资工作管理

在企业开展融資活动的过程中，融资管理是一项常态化的工作，是一项具有主观判断性的管理行为，合格的融资管理工作能增强企业融资行为的规范性，降低企业的融资成本，减少融资中的不确定性和风险威胁，提高融资的成功率。首先，企业管理层要对融资工作保持高度的责任感，要指定分管领导对融资工作负专责，要全面把握融资工作开展的每一个细节，并形成定期的工作总结制度，加强对融资信息的沟通与交流;其次，企业在选择融资合作对象时，要遵循“货比三家，价比多家”的原则，要从中找出“风险-成本-收益”的最佳比例来作为融资的对象，防止因融资对象选择不慎降低自己的收益率;再次，企业在制定融资方案时，要采取多种方案比选的方式，对每一项融资业务都要提前制定几种不同的预备方案，以便择优而用，增加融资工作的实操性;最后，企业要提前做好对资金需求进度、需求额度和时间节点选择等的谋划工作，以便有的放矢，掌握融资的主动权，提高融资的时效性。

三、改善企业资本结构

资本结构是衡量企业财务状况的一项重要指标，它体现了企业债务与股权之间的比例关系，是对企业资本价值构成及其比例的客观反映。从某种意义上讲，一个企业资本结构的状况如何，往往也预示着这个企业偿债能力、再融资能力和未来盈利能力的水平。由于合理的资本结构发挥着财务杠杆的调节作用，能够降低企业融资成本，提高企业自有资金的收益率，因此，改善资本结构也就成为了企业提高融资能力的一项重要举措。首先，企业要努力提高盈利能力，增加经济收入，增加内部自有资金的积累，改善内部资本结构的比例关系，增加留存盈余，以提高内部资金的可融通性;其次，企业要及时向外部披露盈利情况，要让外部投资者及时感受到投资获得的可观回报率，这样就可以增加对外部投资者的吸引力，吸引他们为企业投入更多的资金，以内部盈利能力的提高带动外部融资能力的提高;第三企业要利用良好的盈利能力和资本结构为自己制造良好的社会声誉，树立良好的社会形象，扩大自己的社会影响力，为日后融资需要做好铺垫工作。

四、发展融资授信业务

所谓“授信”，指的是商业银行向企业授予一定的信用额度，企业在这个信用额度内向商业银行申请借款时，手续简单，操作快捷，可以迅速提高融资的效率。企业开展融资授信业务的过程也就是企业筹措所需资金的过程，与商业银行占据绝对主动权、掌握绝对话语权的常规融资方式相比，融资授信是拓展银企合作关系的一种较好的模式，这种融资模式破除了横亘在企业与银行间的壁垒，架起了银企合作的桥梁，一方面让企业在短时间内解决了资金需求的燃眉之急，另一方面也一定程度地增加了银行的经营性收入，是一种双赢的合作模式。由于有融资授信做保障，所以企业在经营发展中面临的资金断流风险降低了很多，比如每当企业遇到临时性资金短缺的紧急状况时，企业都可以及时向商业银行申请融资授信服务，通过融资授信迅速弥补资金缺口。目前银企合作中比较常用的融资授信业务主要有承兑汇票业务、贴现业务、保函业务、保理业务等四种方式，企业以其中任何一种方式向银行借款，都能快速获得资金需求上的满足。这里需要说明的是，尽管融资授信业务手续简单，操作快捷，但是企业在应用这种融资方式时也要量力而行，最好是结合自己实际经营需要有计划、有节制地使用。无节制的使用是授信过渡，一旦出现授信过渡的情况，企业就要承受高杠杆经营的压力，这对企业和银行都意味着风险的加大。企业选择融资授信本意是要化解风险，如果因授信过渡而致风险加大，当然违背了企业选择这种方式的初衷。

五、优化整合融资渠道

经过40多年来市场经济道路的历练和磨合，尽管很多企业都形成了自己习惯的融资模式，找到了自己熟悉的融资方法，构筑了自己较为顺畅的融资渠道，但是随着近年来我国金融市场改革的全面铺开和深入推进，企业原有的融资模式、融资方法、融资渠道和融资观念暴露出了与时代大格局不相协调的局限性，因此企业要想在改革开放后的金融市场中不断提高融资能力，还必须对原有的融资渠道进行优化整合，这是我国金融市场进步的客观要求，企业没有讨价还价的选择余地。首先，企业要让应收账款活起来，长期的赊销竞争让企业背负巨大的应收账款压力，对此企业可以把一部分应收账款的权利质押给商业机构，然后通过金融机构提供授信的方式，在实际办理质押之后办理信贷业务;其次，企业要利用融资租赁的方式来改善融资困难局面，融资租赁是目前国际上较为流行的一种非银行融资形式，这种融资方式有助于企业迅速缓解资金紧张的情况，常见融资租赁方式如新购设备融资租赁、融资性售后回租、厂商租赁等，具体应该选择那种方式，企业应视自己情况而定;第三，企业要积极开展无形资产融资业务，以自己知识产权进行质押贷款的方式来拓展知识产权质押物的范围和处置途径，来实现融资渠道的推陈出新;第四，除此之外企业还要不断探索、尝试其他新兴的各种融资方式，如保险资金融资、金融衍生品业务、供应链融资、产业投资基金融资等，通过对融资渠道的优化整合让自己的融资能力获得提升。

六、加强融资风险管控

企业融资风险管控能力如何，是从另一个侧面对企业融资能力的反映，或者说，一个企业对融资风险管控能力的大小，也一定程度决定着這个企业融资能力的大小。很显然，企业融资风险管控能力越强，越容易赢得金融机构的信赖，越容易融得更多的发展资金，并且对资金运营安全性的保障也就越大。企业融资风险管控的内容通常包括有市场风险、金融风险、政策风险、财务风险、经营风险等诸多方面，要有效地管控好这些风险，一方面需要企业在宏观上时刻关注金融市场融资行情的变化情况，另一方面还需要企业在微观上做好对自身盈利能力、成本控制、收益水平等的分析工作，有了这两方面的信息支持，企业就可以准确预见融资活动中可能要出现的风险威胁，从而为反制风险争取到宝贵的时间。企业反制融资风险的措施可以分为五个步骤进行：第一步，企业要保持对融资风险常态化的诊断与评估，要做好对自己经营状况的全面分析工作，从中找出诱发风险的各种因素，并对风险发生的可能性进行科学评估，为全面实施风险管控打好前站，做好准备;第二步，企业要建立融资风险预警系统，实时保持对各种风险诱发因素的密切观察，要全面量化风险管理指标，要形成部门间的风险预警联动机制，以求取得防患于未然的效果;第三步，企业要制备融资风险应急预案，此举的关键之处在于，当风险真的出现时，企业可以用现成的方案立即应对，防止风险的扩大化;第四步，企业对融资风险的具体化解，要求企业在应急预案的基础上，根据风险的种类、源地、危害程度等对风险实施有针对性、有侧重点的处理，把风险对企业的危害降至最低点;第五步，企业对融资风险所进行的收官处理，就是企业在成功化解风险之后，要认真总结经验教训，及时向上级领导汇报和背书，要立即完善管理制度，规范管理流程，复盘运营秩序，要尽快为后续工作的正常开展铺平道路。

七、完善诚信体系建设

诚信是企业实现融资的最基本保证，也是最可靠保证，一个诚信缺失的企业是不可能争取到金融机构资金支持的——哪怕这种支持是有条件的，甚至是条件苛刻的，也依然争取不到。因此，完善诚信体系建设同样是企业提高融资能力不可缺少的、至为重要的一项工作。企业诚信体系建设的完善，需要政府和企业自身两个方面的共同努力。首先，政府方面要加大对金融生态环境的整治力度，构建统一的社会征信体系，形成统一的社会征信机制，加强对企业银行信用记录、担保、诉讼、履约等信息监督管理，加大企业信用信息的透明度，强化对企业融资违约违法行为的打击力度，动员全社会的力量共同营造一个诚实守信金融市场环境;其次，企业自身方面要严格遵循国家财经纪律政策法规的要求，建立健全财务管理制度，认真履行财务工作职责，如实向社会披露财务报告会计信息的各项内容，拒绝财务舞弊，拒绝粉饰业绩，保证各种会计资料的真实性、客观性，提升各种会计信息的全面性、时效性，为社会各界营造一个良好的投资氛围，为企业自身创造一个良好的融资条件。

八、结语

综上，良好的融资能力意味着企业在运营中能够获得持续的资金支持，能够不断提升市场竞争力，不断扩大创新生产的能力，从而为自己也为融资合作方带来更大的经济效益。所以，企业要想在市场博弈中站稳脚跟，实现经济收益的稳步增长，就必须深谙融资的利害关系，并长期保持良好的资金融通能力。

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作者简介：孟庆海，供职于中国平煤神马能源化工集团有限责任公司，会计师。