林立功

产业链金融是金融机构以产业链的核心企业为依托，针对产业链的各个环节，设计个性化、标准化的金融服务产品，为整个产业链上的所有企业提供综合解决方案的一种服务模式。

产业链金融包括五类主要的业务模式。第一类为核心企业1+N模式，银行将核心企业与上下游企业作为一个风险考量整体，引入核心企业信用，对相关企业进行授信。第二类为物流合作融资模式，银行与物流公司合作，通过物流监管为客户提供授信，物流公司基于对贷款企业相关货物控制，也可为客户提供相应担保。第三类为交易所仓单融资模式，银行利用交易所的交易规则及交易所中立的动产监管职能，为交易所相关成员提供动产质押授信。包括现货仓单质押融资和未来仓单质押融资。第四类为订单封闭融资模式，银行利用物流和资金流封闭操作，根据预付账款和应收账款，为经销商提供授信。第五类为设备买方融资模式，银行利用设备制造企业与下游企业签订买卖合同，对下游企业或经销商提供授信。

相较其他金融模式，围绕某一行业的产业链开展的产业链金融具有四大特点：

首先是整体性。产业链金融将产业链上的相关企业作为一个整体，风险考量从授信主体向整个链条转变;将资金注入产业链中最需要的环节，提升整个产业链企业的整体竞争力。金融服务对象不再只是针对市场的原料生产者、产品制造者、商品销售者等产业链上单独的企业，而是对产业链进行整体的评估，使产业链上的中小企业都能进入服务范围。……