唐潇潇

摘要：本文通过分析经济发展“新常态”背景下的金融市场监管环境、市场环境，“大资管”时代的资产管理发展现状指出投资者教育的必要性和紧迫性，并结合银行业当前面临的机遇和挑战提出如何有效开展投资者教育的建议。

关键词：新常态;大资管;资产配置;智慧金融;投资者教育

一、银行业资产管理趋势和投资者教育的必要性

（一）“新常态”政策环境改变体现投资者教育必要性

2015年资产管理总规模达到近90万亿元，进入“大资管”时代。其中26%以上来源于银行理财业务，是国内最大的资产管理子行业。因此发展资产管理，首先要关注的是银行资产管理业务。资产管理业务推动了金融创新、促进了金融一体化发展，同时金融风险也被机构间的“相互联系”和“相互依存”所掩盖。然而，“大资管”时代并没有伴随着法律监管的完善和统一，法制缺失导致资产管理行业存在监管空白。因此，2017年银监会相继出台7项文件的改革政策，后又出台“资管新规”，强调“合格投资者”匹配。在资产管理行业发展及政策监督日新月异、倍受关注的背景下，投资者教育也显得尤为重要。

（二）“新常态”市场变化引发投资者教育必要性

伴随市场环境的变化，银行传统理财市场不复存在，理财业务回归“受人之托、代人理财”本质。投资者不得不选择风险更高、投资期限更长的各类权益类理财产品，投资选择从保守类理财产品转变成权益类资产配置。由此，投资者教育的重要性凸显。……