车宁

庚者，更（变革）也;子者，兹（于此）也。时值庚子，中国经济社会发展再度迎来变革之年。表现在实体经济，是生产力的新老更替、生产关系的全球盘整;反映到金融领域，则是金融科技的下沉、普惠服务的勃兴。

然而罗马并非一日建成，浩浩汤汤的金融科技下沉趋势的最终成形，也有赖于以下因素的交互作用：

一者，作为商业银行等金融机构“吃饭”业务的“公（司业务）机（构业务）房（贷业务）”风光不再，科技企业流量红利、资本红利见顶，业务“出海”频遭掣肘，两者对新发展引擎的渴求构成了金融科技下沉的起点。

二者，对公领域龙头企业通过供应链对上下游小散伙伴的整合，零售领域小镇青年、农村居民消费能力的展现，以及疫情防控下中老年人对线上消费方式的接纳，为金融科技下沉提供了丰厚土壤。

三者，人工智能、大数据、云计算、5G网等前沿科技及其商业模式对传统经济的深度改造和消费行为的深刻影响，为金融科技提供了新的服务渠道和运营手段，最终使得业务下沉由可能变为现实。

不过，即使金融科技下沉已是大势所趋，我们仍依旧要进行艰辛的探索。在这一过程中，行业乃至社会所需要的并不仅是“乘风破浪”的豪情，也需正视前进途中的多重障碍。

下沉的意义：信息化模式跃迁

理解金融科技下沉的障碍首先需要理解金融科技下沉的意义。

其一，金融科技下沉可以从工业化到信息化层面进行理解。银行等被嘲讽为“工业时代的恐龙”并非空穴来风，股市上的低估值也源来有自。……