王莎莉 施冰青 邹缘

摘 要：2018年12月7日财政部修订印发了《企业会计准则第21号——租赁》，将对我国上市公司特别是航空业上市公司产生重大的影响。鉴于我国三大航空公司，中国国航、东方航空以及南方航空率先开始执行新租赁准则，根据实施新租赁准则的财务报表数据分析了三大航空公司财务绩效受到的具体影响。

关键词：新租赁会计准则;上市公司;航空业;财务绩效

中图分类号：F562.6;F560.68      文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2020）17-0162-02

根据新租赁准则，承租人所使用的会计模式需要将所有重大租赁在资产负债表内确认，这将会对上市公司造成重大影响。我国在新租赁准则方面的修订使航空运输业上市企业的财务报表有了更大程度的披露，总体的财务信息质量有所提高。新租赁准则的变化对航空运输业有着不可忽视的影响。航空运输企业须评估新租赁准则造成的影响，将所有的飞机租赁业务记入资产负债表内，并在资产负债表中增加一项新的使用权资产，同时不能低估租赁费用（包括利息成本）的影响。

一、国内外研究现状

（一）国外研究现状

1.新租赁准则修订相关研究。Beattie Goodacre & Thomson认为，旧租赁准则下，企业真正的偿债能力难以在财务报告中体现，而此次准则修订所提出的“两租合一”、“使用权资产模型”等模式有助于约束企业的租赁行为，从而降低企业操控财务指标和利润的空间。Elaine Henry&Oscar Holzmann在二人合著文章《会计准则：未来在于回到过去？》中指出，当有些租赁近似于购置的效果，而另外一些租赁近似于租用的效果时，是否要将所有的租赁都采用同一种类似的方式来进行处理，应当谨慎考虑。……