王超

一、引言

改革开放40多年来，我国房地产业为经济发展和城镇化建设做出了积极贡献，但房价过快上涨、土地财政等问题也日益凸显。作为为房地产开发、流通和消费融通资金、保障房地产再生产过程顺利进行的金融活动，房地产金融发展与房地产行业息息相关。中国人民银行近期指出，2020年要保持房地产金融政策的连续性、一致性和稳定性，继续“因城施策”落实好房地产长效管理机制，促进市场平稳运行。在坚持“房住不炒”的前提下，如何通过金融手段助推房地产市场长期平稳健康发展，成为亟待研究的课题。

二、我国房地产金融发展现状及存在的问题

我国房地产金融是伴随着住房制度改革循序渐进地发展起来的。1994年，国务院颁布《关于深化城镇住房制度改革的决定》，标志着住房公积金制度的建立;1998年，国务院发布《关于进一步深化城镇住房制度改革加快住房建设的通知》，首次提出建立和完善以经济适用住房为主的多层次城镇住房供应体系，并明确商业银行在所有城镇均可发放个人住房贷款，商业性住房金融由此快速推进，形成了以商业贷款为主、公积金贷款为辅的住房金融制度。2019年末，人民币房地产贷款余额44.41万亿元，同比增长14.8%，增速连续17个月回落;全年增加5.71 万亿元，占同期人民币各项贷款增量的34.0%，比2018年全年水平低5.9个百分点。房地产金融发展的过程中也暴露了一些问题，如融资结构不合理、运作效率低、房地产金融产品创新滞后等，加剧了房地产金融的潜在风险。……