罗振林

随着利率市场化、互联网金融的发展，金融市场环境风起云涌，商业银行依托传统对公业务面临的压力与日俱增，转型成为银行发展的关键词，而供应链业务作为银行新宠，成为银行转型升级的利器。供应链金融未来发展空间巨大，据有关机构预测，2020年中国供应链金融市场规模将达到15.86万亿元，而2022年有望达到19.19万亿元规模。反向保理作为供应链业务中重要的一员，逐渐成为银行业务发展的助推器。

笔者于2020年元月初，成功经办以某国有商品混凝土企业为核心企业的反向保理业务，这是笔者所在城商行首笔反向保理业务，3天时间投放15笔近3000万元，新拓15户有效客户，取得了很好的成效。因此，本文以此实例对反向保理业务初探。

一、反向保理业务的概念

反向保理是指在供应链中，买方（债务人，核心企业）依托自身较高的资信水平与保理商（银行）达成授信协议，将供应商履行交易合同后形成的未付账款，由供应商向保理商申请应收账款融资，保理商直接将未付款项按协议支付给供应商，最终应收账款到期由买方（核心企业）偿付的融资服务。在风险管理上，银行只需考量买方（债务人）的风险，无需考量卖方（应收账款债权人）。

反向保理旨在构筑买方与中小供应商之间的低交易成本和高流动性的交易链。既解决了传统保理业务面临的难点和不足，又能使参与者各方均受益，有力地促进了社会经济发展。

“反向保理”一词最早出现于2006年，近年来在发展中国家开始流行。……