发行概览：本次发行募集资金扣除发行费用后，拟全部用于如下募集资金投资项目：燃料电池发动机生产基地建设二期工程、面向冬奥的燃料电池发动机研发项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家专注于氢燃料电池发动机系统研发及产业化的高新技术企业，致力于成为国际领先的氢燃料电池发动机供应商。公司具备自主核心知识产权，率先实现了发动机系统及燃料电池电堆的批量国产化，产品目前主要应用于客车、物流车等商用车型。

核心竞争力：公司为我国燃料电池产业化的开拓者，经过多年的探索和发展，公司形成了深厚的技术积累，突破了高功率密度燃料电池系统集成、车载氢系统集成、燃料电池发动机系统低温快速启动、空气流量与压力解耦控制、水含量闭环控制等多项控制等多项技术难点，在我国较早实现了燃料电池发动机系统以及核心电堆的批量化生产，产品关键性能接近国际先进水平并在商业化实践中进行了广泛应用。

公司在车用燃料电池领域深耕多年，在发动机产品的不断开发过程中，形成了较为完整的零部件选型、验证及质量检验体系。燃料电池发动机以及电堆的生产涉及大量零部件采购，起初我国燃料电池行业产业链基础较为薄弱，存在关键部件技术不成熟、产业化能力不足等问题。公司通过长期的磨合及自主培养供应商，与武汉理工新能源有限公司、浙江纽能等国内知名的发动机及电堆部件供应商建立了稳定的供应关系与合作开发机制，在加速公司零部件供应体系国产化的同时，产品质量等均得到了可靠验证与保障。

募投項目匹配性：张家口发动机生产基地建设项目完成后，公司燃料电池发动机系统产能将从2，000套/年扩大至10，000套/年。参考美国能源部测算的燃料电池成本下降路径，生产规模从2，000套扩大至10，000套可使发动机系统整体成本减少接近50%，从而大幅提升公司产品的经济性。面向冬奥的燃料电池发动机研发项目将充分发挥丰田汽车和公司的技术优势，合作开发面向冬奥的商用车大功率燃料电池发动机系统。公司将对系统零部件及控制策略进一步优化，通过动力系统功率匹配和能量管理实现燃料电池柔性控制，大幅提升燃料电池发动机系统寿命，以满足商用车使用需求。

风险因素：技术风险、经营风险、内部控制规范性不足的风险、财务风险、发行失败风险、募投项目实施风险、其他风险。

（数据截至7月24日）