禹鹏飞

摘 要 企业在日常经营活动中最关注的是现金流量，对现金流量的分析是整个财务分析工作中最核心的部分，通过此可以全盘掌握企业的整体运营情况，有助于企业管理者制定出更加科学、合理的决策。本文结合笔者多年的工作学习心得，详细地阐述现金流量分析对企业管理的现实意义，以期为有关管理人员提供可以借鉴的参考。

关键词 现金流量分析 内涵 建议

一、现金流量分析的内涵解读

现金流量分析就是对现金净流量的分析评价，现金净流量就是现金流入和流出的差额。现金流入量大于流出量则出现正的净流量，现金流入量小于流出量则出现负的净流量。企业的现金流量通常表现为3个方面——经营活动现金流量、筹资活动现金流量、投资活动现金流量。这3个方面和企业的管理活动息息相关。

二、现金流量分析对企业管理的现实意义

（一）助力企业的平稳、健康运营

在企业正常运营期间，充足的现金是企业运营的前提条件。如何评价一个企业现金流量指标的优劣？通过现金流量分析，可以很直观地看到企业现金流量的结构是否合理、经营活动创造现金流量的能力强弱、投资活动占用资金的比例以及筹资规模等。很多企业由于资金链断裂而破产，但是看财务报表，其盈利能力还是比较强的，多数情况下是因为资金结构安排不合理造成的管理不善。比如某上市企业突然被曝出债务危机，通过数据分析发现这家企业涉及的产业比较多，走的是多元化路线，都是重大投资，但是各产业的经营活动现金净流量很小，有些产业还是负的净流量。……