窦宁

【摘 要】 近年来，随着经济的发展，我国大型国有企业取得到了突飞猛进的进步，企业的发展随之而来的就是资金量的逐步扩大，我国国有企业很长一段时间以来资金的管理都很分散，这造成了资金的使用效率低下，集团对集团整体各子公司的资金情况掌握不及时，整体融资成本高等诸多问题。本文重点分析了大型国有企业财务公司的主要职能，经营目标及经营策略，通过对财务公司的分析，进而发现大型国有企业财务公司对于国有企业发展的作用及重要意义。

【关键词】 大型国有企业 财务公司 作用

一、背景

自1987年我国第一家集团企业财务公司成立以来，集团企业财务公司在服务集团以及集团成员单位日常的资金管理，实现资金归集，进行资金监控，优化企业投融资等方面都充分发挥了重要作用。那么何为财务公司？企业集团财务公司的定义是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。2014 年 10 月 28 日，国资委联合银监会出台的《关于中央企业进一步促进财务公司健康发展的指导意见》，提出财务公司应“充分发挥‘集团资金归集平台、集团资金结算平台、集团资金监控平台、集团金融服务平台四个平台功能，促进集团优化资源配置，节约财务成本，保障资金安全，提升运行效率”。其业务范围包括：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务;协助成员单位实现交易款项的收付;经批准的保险代理业务;对成员单位提供担保;办理成员单位之间的委托贷款及委托投资;对成员单位办理票据承兑与贴现;办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计;吸收成员单位的存款;对成员单位办理贷款及融资租赁;从事同业拆借;（须经过人民银行批准获得网上拆借资格）;.中国银行业监督管理委员会批准的其他业务（经批准发行财务公司债券;承销成员单位的企业债券;对金融机构的股权投资;有价证券投资;成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁）。

二、大型国有企业财务公司的主要职能

（一）严格进行风险管理，保证资金安全

大型国有企业财务公司作为非银行金融机构，需要有严格的风险控制管理体系，其主要职责为研究国内外风险管理的最新动态，并根据风险管理的最新动态制定财务公司的风险管理基本政策，进而根据政策监督检查有关执行情况;在业务中进行风险识别、信用等级评定、风险评估、资产分类等工作，以集团企业财务公司的风险指标为依据，跟踪落实有关执行情况，对财务公司主要风险指标进行监测和预警，并对超过风险指标的业务进行风险提示严格控制风险;对集团企业财务公司在信用、市场和操作等方面的風险控制情况进行监督，提出财务公司风险管理和内部控制的意见，督促公司管理层和各部门采取必要的措施有效识别、评估、监测和控制、缓释风险等。公司风险管理政策以“合规、稳健经营”为原则，紧抓合规经营不放松，完善公司治理、做实资产质量、强化业务合规意识;适度降低资产久期，加强资金归集和流动性风险的管理，落实压力测试和流动性风险的应急预案。在信用风险管理方面，需要落实贷款“三查”，合理控制表内外风险敞口，做实资产质量。在流动性风险管理方面，需要实时监测成员单位舆情变化、关注表外负债向表内的传导性，定时开展流动性风险压力测试。作为金融机构，严格控制反洗钱尤为重要，在反洗钱方面，通过反洗钱系统实现客户洗钱风险等级评定和可疑交易甄别、提示，有效把控反洗钱风险。只有严格地控制了财务公司的风险，才能够更好的保证集团及各成员单位的整体资金安全，才能更好的服务集团，促进集团更快更好发展。

（二）加强资金集中归集，提升服务水平

大型国有企业财务公司严格遵守《企业集团财务公司管理办法》，以加强国有企业集团资金集中管理和提高国有企业集团资金使用效率为目的，目标客户群定位为国有企业集团成员单位，为成员单位提供法律法规允许范围内的各项服务。在对财务公司资金和结算业务的数据统计及全面分析的基础上，做好整体的资金归集，严格做到资金头寸的充足，随时保证资金调拨顺利进行，并根据成员单位的需求，及时完成代理支付和内部转账等业务，服务成员单位贷款和票据业务的柜台结算处理，以及存贷款账户结息等工作。大型国有企业财务公司通过加强资金集中管理，提升服务水平，为成员单位的稳定发展提供强有力的后援保障。

（三）开拓多种信贷业务，满足企业资金需求

大型国有企业财务公司通过开展多种自主决策的自营贷款业务，并根据成员单位具体需求实现融资品种多样化，根据不同成员单位的特点，设计与其需求相匹配的融资方式，积极有效解决成员单位遇到的临时性资金需求，缓解其面临的资金压力。根据成员单位需求，积极开展票据贴现、票据承兑、委托贷款和担保等业务，协助成员单位调整其贷款结构，使其实现贷款结构的多样化。对具备自主创新能力和先进生产技术的企业给予贷款规模上倾斜、贷款利率上优惠的政策，以实现让利成员单位、服务集团战略的目标。集团企业财务公司充分运用金融牌照，盘活存量资产，全方位的撬动外部资源服务企业，以满足成员单位的多种信贷服务需求。

（四）发挥金融服务职能，实现存量资金增值

大型国有企业财务公司坚持立足企业集团、立足资金管理、服务实体经济的战略定位，在投资业务中进行存量资金增值，实现集团整体的降本增效。通过审慎开展有价证券投资业务，实现自营资金和成员单位委托资金的有效增值。在保证本金安全，保障资金流动性的前提下，充分发挥金融服务职能。集团企业财务公司通过精细化头寸管理，合理分配资金，提高资金收益，助力集团企业降本增效。根据成员单位的需求，开发适合成员单位资金管理需求的存款产品，改善存款结构，以达到提高资金归集率的目的;通过建立财企资金归集管理协同工作机制，力争由资金主动上存逐步转变为统收统支的资金集中管理模式，并根据成员单位的存款状况，合理安排保证金和集团同业等特殊存款的解决方案，实现资金的有效归集。

三、大型国有企业财务公司的经营策略

大型国有企业财务公司主要的经营策略，在坚持立足企业集团、立足资金管理、服务实体经济的战略定位基础上，集团企业财务公司遵循“依托集团，服务集团”的经营宗旨，在稳健合规经营的基础上，着力为集团成员单位提供优质的金融服务。根据集团的战略调整方向和筹融资策略，适时调整财务公司的资金管理和融资服务重点和方式，采取有力措施进一步加强资金集中管理，提高资金归集度;另外在政策方面争取支持，加强金融产品创新，丰富筹融资手段，为集团生产经营提供更多的融资支持;在利率市场化的大环境下，主动适应利率市场化快速推进的趋势，加强资产负债精细化管理，保证资金的安全性、流动性，构建全面风险管理体系;并通过健全金融服务体系和完善风险管理体系，进一步发挥金融牌照优势，助推集团发展，实现国有企业集团整体效益最大化。

四、大型国有企业财务公司的经营目标

大型国有企业财务公司的经营的具体目标概括为：健全“一个系统”即完善结算系统功能，提高资金的集中管理水平;建设“两个池子”即强化以资金归集为核心的现金池，完善以电票支付为主的票据池;实现“三个转变”即外部融资服务为主向综合金融服务转变、服务集团成员单位向服务集团产业链上单位转变、被动配合业务为主向自主開拓业务为主转变;申请“四项资质”即外汇业务资质、发行财务公司债券资质、产业链金融业务资质、短融中票承销业务资质;深化“五个体系”即资产负债比例管理体系、全面风险管理体系、利率定价管理体系、信息技术保障体系、人力资源管理体系;完善“六类业务”即现金管理业务、产业融资业务、资产交易业务、产业链金融业务、风险管理业务、咨询代理业务。通过配合集团战略规划的实施和产业转型的推进，以集团资金集约管理为核心，整合金融资源，完善金融服务功能，把财务公司打造成集团的资金集约管理中心、产业融资服务中心、资产交易运作中心、资金风险管控中心，成为拥有高效的组织架构、多元的业务体系、突出的创新能力、全面的风险管理和强大的信息化支持、行业领先的国有企业集团内部综合金融服务商。

五、结语

在经济全球化的大背景下，大型国有企业的现金管理尤为重要，灵活运用企业内部的资金，充分降低财务费用，避免过分依赖企业外部金融机构的融资，提高资金的使用效率已经成为大型国有企业发展的必要条件，财务公司具有独立性强和金融机构的属性让它成为了大型国有企业资金集中管理的理想平台。

【参考文献】

[1] 黄贤怀.财务公司职能、融资环境与集团成员上市公司融资约束[D].山西财经大学2018，（5）.

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[3] 中国财务公司协会.中国企业集团财务公司年鉴.[G].2019.21-22