杨明钰

(广西大学 广西 南宁 530000)

一、将分类算法用于中小企业信贷风险度量的适宜性讨论

(一)现代信贷风险评价技术的演进

1.传统信用风险评价方法

传统信用风险评价方法依赖于评价者对于评价因素的经验判断，与评价者的主观意识息息相关，主要包括专家评级法、贷款评级法和信用评分模型法。

(1)专家评级法。专家评级法主要是指5C法，即通过分析借款人的道德、还款能力、资本、担保和经营状况五方面情况，对每一方面进行评分，从而量化借款人的信用情况，对借款人进行评级。该方法在国内被普遍使用，但较为依赖评级人员的专业性，且受主观意愿的影响强烈。

(2)贷款评级法。贷款评级法即国内商业银行普遍使用的对贷款进行“正常”、“关注”、“次级”、“可疑”和“损失”的五级评级方法，最早源于美国货币管理局办公室开发的评级系统，其目的是评估贷款损失准备金是否充足，但其分类的过程也较为主观，难以量化，主要取决于管理者对于违约风险的感知程度。经过多年发展，银行已经基于最初的贷款评级模型发展出了自己内部的评级模型，针对不同的评级标准还会有不同的违约金要求。

(3)信用评分模型法。信用评分模型将借款人的会计数据作为特征值，对其进行量化，并在这些特征值和违约概率之间建立回归关系，确定特征值权重后对借款人进行打分，得分高者可以获得贷款。

信用评分模型主要包括Z值模型(Z-score Model)和消费者信用评分模型。……