王宛玉 刘长奎

【摘要】本文研究党组织嵌入与内控有效性的关系。研究表明：有党组织的国有企业内控更有效。参与程度越深，内控结果越好;党组织嵌入董事会有改善国有企业固有问题，提高内控有效性;进入经理层能够对高管潜在违规行为进行约束，减少企业高管的败德、自利行为。在市场化程度较低的地区，国有企业党组织嵌入董事会和经理层，内控更有效。

【关键词】党组织  内部控制有效性  市场化进程

一、前言

近年来，国内外屡屡出现公司欺诈行为，广大投资者的利益也蒙受重大损失。一系列财务风险事件的爆发，催生了内部控制制度的不断建立与完善，引发学者广泛关注。

在独具中国特色的“党政合一”的制度背景下，国有企业党委会代表国家政府及广大人民群众的利益。在我国国企党组织嵌入过程中，党组织应如何参与内控管理、市场化进程是否在其中起作用，都是值得我们深思的热点。

本文首次将国有企业党组织嵌入、市场化进程与内部控制有效性纳入一个研究框架，拓展了具有中国特色的国企公司治理理论，细化了政治关联与内部控制有效性之间的研究。

二、理论分析与研究假设

近年来，对内部控制有效性的实证研究层出不穷。Doyle（2007）发现企业规模越小，内部控制出现重大缺陷的可能性越大;马连福（2013）认为国有企业基层党组织属于政治干预的一种，优化了中国特色公司治理制度。刘李福（2019）发现党组织嵌入不会使企业的多元化治理大打折扣。……