■崔艳梅

（中国人寿保险股份有限公司南沙支公司）

引 言

随着社会经济发展水平的提高，人们对于保险的认识也随之改变，除了在财富管理上有了更长远的视界，也逐渐挖掘出适合自己的保险规划。毗邻内地的中国香港由于保险业发达吸引了许多内地居民赴港购买保险，从市场现状、产品类型等因素比较，中国香港地区的保险业竞争力还是在内地保险业之上，这也是不同经济阶层的人选择赴港购买保险的原因。

1 中国香港地区与内地保险市场现状

1.1 中国香港地区保险市场现状

作为世界性大都市、全球金融中心之一的中国香港，保险业已有179年的历史早期的保险业主要从事船舶及货物保险，逐渐经营火险及一般意外险等业务，目前已发展成为中国香港的支柱产业之一。中国香港地区独特的地理位置和历史背景，加上丰富的投资渠道，吸引了众多外资保险公司在中国香港设立分公司。中国香港主要有五大保险公司，英国保诚、美国友邦、法国安盛、荷兰安泰、加拿大宏利。中国香港地区居民的理财投保意识十分先进，人们有很强的投资理财意愿。

1.2 内地地区保险市场现状

内地保险业发展迄今不过几十年，从我国第一家保险公司-中国人民保险公司开始，保险行业持续快速发展，规模已不可小觑。近年来保险业年均增长率接近20%，内地保险市场对全球保险市场贡献率达30%，成为全球保险业发展最大的引擎。快速发展的繁华景象下，内地保险市场正处在由相对粗放的发展方式向科学规范化过渡的阶段。目前在性价比、产品杠杆比、市场满意度上都有了质的飞跃。

通过两款产品的对比，我们可以看出：在保费和保险额度几近相同的情况下，内地保险覆盖的病种越来越多，且轻症赔付次数也逐步增多。另外内地这款产品针对新冠肺炎增加了限时保障，在新冠肺炎横虐期间非常具有优势。保诚这款产品的特色在于有特别红利，且特别红利的增长会逐年增长，而国寿福在重疾保障的种类以及保费豁免上更具有特色。内地保险公司的产品在不断地升级及优化，但还存在其他不足。根据保监会2016年四月的资料显示，相关机构收到的涉及保险消费者权益的有效投诉同比上一年上升43.15%，主要是对理赔金额、保险责任认定、夸大保险收益、退保金额及时效的争议。

以保诚与中国人寿保险公司的两款重疾险产品对比。

2 中国香港地区与内地的保险产品类型

2.1 中国香港地区保险产品类型

中国香港地区的保险主要分为重疾险、储蓄险、高端医疗险和投资联结险。保单由美元或港币交付，因此对于内地居民中的中高产阶层来说，配置中国香港地区保险就是保护财产的优势选择。

重疾险是指以重大疾病为保险标的的险种，而中国香港的重疾险特色之一是大部分可以参与分红。影响重疾险产品费率的因素之一是死亡率，由于发达国家人均寿命远高于发展中国家，因此中国香港保险计算时依据的死亡率低于内地，那么大部分保险产品的费率比内地的低，从而导致保费会比内地的便宜。同时，影响产品费率的还有预定利率，内地银保监会关于寿险产品的预定利率最高是4.025%，大部分产品的预定利率在2.5%到4.025%之间，而中国香港地区则没有预定利率的限制，因此收益可能更高。此外退保率和附加费用也是影响重疾险的产品收益的因素。储蓄险的利润大多来自于保险公司对保费的投资收益，还有保险公司经营费用的节省产生的额外利润等。与内地不同的地方有，中国香港的储蓄分红险设置了特别红利，除了每年固定红利之外，当保单达到约定时限如10年，保险公司会派发特别红利，这在一定程度上减少了客户退保机率。高端医疗险是指针对高端人群设置的医疗费用保险。具有就医直付、超高保额、覆盖范围广等特点。投投资联结险主要投资工具比较广，如短期债券及货币基金、股票债券混合、股票等，不过投资策略相对激进，无保底收益，所以风险更高收益也更高。

2.2 内地地区保险产品类型

内地地区保险产品主要分为人身险、财产险和新型险，新型险又分为分红保险、投资型保险和万能型。人身险指的是以人的寿命和身体为标的的保险，财产险是指投保人根据合同约定，向保险人交付保险费，保险人按保险合同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险。内地的分红险投资渠道属于稳健型，多来源于基金、国债。万能寿险设置保底收益，保险公司投资时以中长期增长为目标,主要投资工具为国债、企业债券和证券投资基金等，收益较高，灵活性较强。内地投资联结险因操作较为复杂，目前真正推出这款产品的保险公司较少。

3 内地人民前往中国香港地区投保分析

3.1 中国香港保险的特色所在

在上文中国香港地区保险的产品类型中已经介绍过重疾险，我们从产品责任范围和保费收益对比来看，目前两地的产品差别日益减少。

中国香港重疾和医疗保险可以全球受保，可以在全球认定的医院治病，选择比较自由。对于出国留学、经常海外旅行、出差、移民的人群来说，可以有自由选择的权利。而内地大部分产品只限制内地的医院，选择有限。

中国香港保险可以满足高净值人群的多元化资产配置需求。目前中国香港保单的币种多为美元、港币保单，中国香港储蓄险可以合理合法地配置境外和美金资产而内地实行外汇管制制度，每人每年兑换外币有额度限制。所以许多人群为了规避外汇监管，或者转移资产等特殊需求，会兑换一些美元资产，从而避免将鸡蛋放在同一个篮子里。

从利益分配的方面来讲，中国香港的储蓄分红类保险给保单持有人的收益分配比例高于内地，中国香港地区可以达到90%，内地地区为70%。中国香港的储蓄分红型保险的投资收益来源更加丰富，以隽升分红保险为例，其60%的收益来自于高风险高收益的投资项目，40%来自于固定收益的投资项目，这样可以更加灵活的应对预期资产收益率的变动。

中国香港保险的条款“严进宽出”。例如投保时，内地保险对于客户是否吸烟会在如实告知文件中进行记录，但中国香港保险对于吸烟、非吸烟者会采取不同的费率。而在赔偿限制方面，中国香港保险会相对宽松。如自杀条款，如被保人在保单生效后一年自杀，中国香港保险会按保险金额进行赔付，但内地关于自杀条款赔付的期限是二年后。

3.2 内地居民投保中国香港保险注意事项

中国香港保单不受内地法律保护，内地居民投保中国香港保单，需亲自赴中国香港投保并签署相关保险文件，如在境内投保中国香港保单，则属于非法的地下保单。另外，中国香港保单适用中国香港地区法律，如发生纠纷，投保人需按照中国香港地区的法律进行维权。与内地相比，中国香港法律的诉讼费用较高，同时也面临较高的时间和费用成本。

在经济环境动荡下，存在极大的汇率风险和外汇政策风险。

4 中国香港地区保险行业的发展对内地的启示

4.1 内地保险业发展思路

中国香港保险业的发展经验可以给内地保险业发展提供以下启示。

（1）政府用政策支持保险业发展，商业保险的发展离不开政府的支持，除了医疗保险等涉及基本社会保障的保险，应该大力支持商业保险的发展，完善相关法律法规，用法律认可的形式来保护投保人的权益，为商业保险的发展保驾护航。

（2）注重客户需求，提供优质服务，目前内地保险行业存在的问题之一就是不够注重市场前期调查，对客户的需求了解不够。保险公司应该投入更多的精力在产品开发上，细分市场，为不同职业，不同年龄，不同收入背景的人群制定适合的保险。比如有特殊风险的职业，像医生，精算师，高级工程师，为他们提供职业意外险。还有含有特殊项目的保险，比如为失去劳动力人群设立的补充保险。在过去很长时间内，保险行业从业人员良莠不齐，很多一线人员没有受到过系统的保险知识教育。公司对他们的职业要求以业绩为主，很多人忽视职业道德，为投保人提供高风险的保险服务，给理财意识还不够强的民众留下很不好的印象。因此保险行业应该提高行业门槛，加强职业道德教育，提高服务意识，如此才能促进保险行业健康有序发展。

（3）推广保险理财理念，现如今金融行业快速发展，理财作为一种保护财产的有效方法已经极大地渗透到我们的日常生活中，保险作为一种稳健的理财方式，正在逐渐地被人们接受和认可，但和发达国家相比，咱们的居民理财理念还不够普及。加强普通民众的理财风险分摊意识，多宣传不同的理财产品和理财渠道，丰富民众个人的理财选择，提高人民的风险抵抗能力，以保险行业的发展来带动金融行业的发展。

4.2 建立中国香港和内地保险业互通机制

建立中国香港和内地保险业互通机制为内地保险业的发展提供了很大帮助，中国香港成熟的保险行业为内地保险发展提供了积极的经验，既给内地保险市场带来新的发展机遇和活力也带来的竞争与挑战。内地和中国香港两地的监管政策经历了很长时间的历史沿革。从20世纪中国香港地区保险进入内地经济发达地区以“地下保单”的形式销售，到中国香港地区明确内地居民赴港购买保险的保单受到中国香港法律的保护，而两地的监管部门开始有序引导中国香港保险公司在内地合法有序经营。2019年《粤港澳大湾区发展规划纲要的》的出台，是中国保险行业对外的新一轮开放。习近平总书记曾在2018年的博鳌亚洲论的讲话中提到“要加大开放力度，加快保险行业开放进程”，为大湾区和中国香港保险业互通发展提供了政策支持，为内地保险业与中国香港互通指明了方向，做出了示范。此后中国银保监会连续出台多项措施，两地基金互认安排、“沪深港通”“债券通”等政策在很大程度上促进了中国香港内地保险行业的互通机制。

建立中国香港和内地保险业互通机制面临着许多挑战，比如受保险业务外汇管理政策的限制，部分保险业务比如寿险违反了现行的外汇管理机制，中国香港保单不受内地法律的保护。过去常有一些“地下保单”，也就是投保者在内地购买中国香港保险，则既不受中国香港法律保护也不受内地法律保护，简而言之就是非法保单，给投保者的财产安全带来很大风险，容易引起纠纷。所以建立中国香港和内地保险互通机制应当加强顶层设计，为两地保险行业互通发展打开更大空间，鼓励内地保险公司同中国香港保险行业展开合作，积极地利用互通机制，优化丰富内地保险的产品结构。

结 语

通过分析中国香港内地两地的保险市场现状、产品类型，和内地居民赴港购买高热理财产品，两地在保险行业上具有巨大差异。其中一些差异由于两地的体制问题难以弥补和消除，但是有些差异是可以通过行业自我发展来缩小，现如今，国家支持中国香港内地两地的保险行业互通，内地应该抓住机会，正视自身不足，弥补差距，促进内地的保险行业持续有序发展，满足市场需求。