鲁 铮

(山东师范大学商学院 山东 济南 250300)

引言

财务管理是一个万花筒式的概念，本文先回溯其产生、演变的历史，籍此明确所要讨论的问题的边界。而后，结合与其相关的各种因素作初步的问题分析与相应的对策思考。

一、企业财务管理问题的语境范围

探讨问题之初，有必要对企业财务管理相关的问题作一些必要的回溯，主要目的在于确定我们所要讨论问题的范围。鉴于问题的成因往往是复杂多元的，故只有厘定清了与之相关的主要因素，才能为解决问题提供更为全面的整体视角。

(一)万花筒式的概念内涵

对于企业财务管理，根据学者相关研究，其作为一项专门的管理活动产生于19世纪后期。而且在其兴起之初，管理效能实际专注于大型企业资本运行中起到资金融合作用的发挥上，与现今此概念的语义在内涵和外延上都大不相同。最初的含义为：筹集修建铁路、开办银行的资金的活动。随着经济社会的不断发展，企业财务管理从原初语义范围内走了出来，这期间，一方面，金融行业经历了从债权融资到面向社会高风险股份的资金筹集阶段(初期)，随着资本市场的不断发展，市场本身作为一个要素整体对于企业作用的逐渐明显，以及法治轨道的引接和规制作用，企业财务实践从资本的扩张开始转向对内资本运作的管理。此时，其虽未完全抛弃融资的本初功能目标，但主要的实践精力似乎已经转变为对企业内部秩序的控制、完善和管理，尤其是对企业资金流聚、流向的有效管理。而融资则成为其上位概念——公司治理承担的主要功能。由此，债务重组、资产价值评估、破产清算等也都成为了企业财务管理的用武之地。究其根源，资本市场的迅速发展对企业财务运作提出了新的要求，而资本市场作为外部环境的作用又对企业财务管理模式具有立竿见影的再造功能。另一方面，公司治理日渐成为企业管理的重中之重，不仅关系企业生存发展，亦对特定领域行业经济产生着举足轻重的作用。兴起于20世纪90年代公司治理模式的探究中，实际也未忽视对企业财务管理相关问题的讨论。从计划走向市场直至形成中国特色社会主义市场经济，在企业财务管理上，我们在实践中经历过行政介入特征较为明显的纵向财务管理阶段，该模式下，企业一定程度上缺乏经营自主权，其中包括企业资本的运作方式(募集与投资)，财务管理此时注重的是守法合规，“颇有西方公司财务早期依法财务管理”的影子。国家财政作为企业外部资金的主要来源渠道，与其形成主导与规制的对称关系。现今，我国《公司法》相关规定主要借助公司治理方式并充分尊重企业财务的自主权，以此形成依良法规制且符合市场规律的企业财务管理模式。

(二)对企业财务管理关联问题的认识

词义变迁自有其语义上的逻辑，但原生动力却是社会内部的变迁。结合金融学家黄达教授关于金融与Finance之争的评论，不难认识到，企业财务管理概念的丰富内涵及其演进发展不仅仅是语言逻辑的产物，“而是在经济生活中自然而然形成的。”正因为如此，我们须对所要讨论的问题进行两个基本方向的判分，努力确保所要讨论问题边界范围的确定性，一是对企业财务管理内涵的概念认定，二是对与企业财务管理相关的主要因素的确定。前文提及企业财务管理有着不同历史阶段的内涵，据学者的详细梳理，其在产生之初主要目的是为了融资，随后又作为公司治理的一个环节，成为公司治理中内部控制的手段之一。20世界后半期，在现代公司财务理论概念的深刻影响之下，投资财务管理、风险管理等也被其概念的内涵所接纳，难怪有学者将其比喻成万花筒式的概念。依循黄达教授为我们提供认识问题的视角，笔者认为法律和市场这两个不可或缺的要素。第一，市场经济本质就是法治经济，逻辑与机理上的同构，法律规则的运行轨道是市场经济最基本的运行框架；第二，宏观调控与自由市场已经形成良性的互动关系，两者共同保障着市场的正常运行；第三，现代公司治理理念中包含着对企业财务管理的有关内容。据此，对于本小结第一个问题，我们的认识是：“企业财务管理是在一定的整体目标下(公司治理)，关于资产的购置(投资)，资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润分配的管理(百度百科)”。对于第二个问题，在笔者看来，即法律和市场的双重作用。

二、问题与对策

(一)存在的问题

一是资金扶持政策体系不够健全。中小企业融资能力相对较弱，这已经在较大程度限制了中小企业的发展。银行在融资过程中，往往更关注资金的安全、回报等问题，对中小企业倾注资金的热情实际并不高。二是中小企业投资能力严重不足。不仅是在投资风险的研判、控制方面，在投资行业选择方面，相比而言，也存在能力不足的问题。其中不仅有融资能力的限制，也有对市场的盲目。其根源应为公司治理能力整体较弱的表现，核心是风险管理能力较弱。三是依法治理程度不高。在立法上，法律往往只能选择对一般情形进行规制，而且，与实力雄厚的大公司相比，中小企业在立法上的话语权能力是不可同日而语的。这表明立法资源在分配时对其倾斜得还不足够。四是财务管理模式不完善。事实上，中小企业在面临生死存亡之时，很难将有效的精力专注于财物管理方面。且其财物管理中的多项内容，如融资、投资等，已经上升为公司治理的内容，实际与财务管理相脱离并被凸显出来，作为影响企业的整体性问题被认真、严肃地对待。换言之，财物管理行为被当做了其他公司管理行为，即在管理理念认识上处于混淆的状态。五是管理人员素质不高，相关监管的反向制约力度不够。如涉企违法中，常见公司账目混乱不堪的情形，且常常有实际营业额较多，而公司账目数额为零的情况。甚至不乏体外循环、两套账目的税费规避的做法。六是在管理上出现混同。中小企业往往需要在公司运行成本上精打细算，因此身兼数职在其公司管理中并不鲜见，而客观上这又是不可规避的问题。立法中，通常以刺破公司面纱的法人人格否认制度来禁止财产混同情形的发生，但从管理学的角度，这属于对结果的控制，其威慑的反向作用力对于规范企业的财务管理究竟有多大，还需要进一步的探究。日常监管中，行政手段的规制能力在面对众多监管对象时也可能面临心有余而力不足的窘境。

(二)对策分析

一是坚持依法治理，体现中小企业财务管理的法治特色。加大对中小企业财务管理的法律供给力度，弥补其自生自发能力的不足。即在制度层面进行专项立法研究，完善相关立法。在法律制度层面作出科学的研究、合理的规制，确定中小企业财务管理的基本框架原则，为其管理实践提供稳固、科学的遵循。二是强化中小企业财务管理与市场的共振。首先要进一步加强政策的扶持力度，尤其在经济困难的特殊时期，应更加注重切实解决其融资困难等实际问题。其次是结合中小企业转型较为容易的特点，创新中小企业面向市场、融入市场，并在市场中竞存的多种渠道，加强投资引领。同时可以在特定的产业链条和层级中，为中小企业设定出小资本投入的合理空间，尽力避免其在市场竞争中在大资金面前处处碰壁。最后是培育市场热点，开辟小规模资金运作的试验田，拓宽中小企业的用武之地。三是不断强化企业内部管理。首先是避免管理事项混同情形的出现，避免中小企业财务管理方面弱化的趋势。其次是强化外部监督，强化日常核查、纠正，以规范其日常财务管理行为。最后是提高管理人员素质，强化专业技能的培训力度。四是努力实现精细化管理。不能将财务管理局限于记记账、报报表等日常会计事务，还应结合自身经营对投资、融资、营利分配、成本管理等作出倾斜。不仅要处理好公司内部财务事务，同时要将眼光投向市场，精推细敲其中的机遇与风险，适时作出合理的投资选择与风险预判。

三、小结

综上所述，中小企业财务管理是其影响其生存发展的重要环节，其中很多问题的表露往往有深层次原因。如本论第一部分所述，财务管理与较多的客观因素联系紧密。因此，需在解决问题之时对相关要素进行必要的考量并综合施策，兼顾内在的自我管理与外在的依法治理和市场因素，唯此才能进一步改进中小企业财务管理模式，提高其竞争能力。