■庄炎国

（辽宁浙商置业发展有限公司）

引 言

中小微企业是一个国家或者地区企业体系中的主要组成部分，也是拉动一个国家或地区经济增长的巨大力量，在助力国民经济、提高就业率、维持社会稳定等方面具有重要意义。根据国家统计局发布的相关报告显示，中小微企业已经成为了吸纳社会待业人员的主体，其吸纳就业能力极强，因此，在我国的实体经济中，中小微企业发挥着不可比拟的作用，振兴中小微企业，就等于振兴了我国的实体经济及国民经济。虽然中小微企业在我国的经济中发挥着不可替代的支柱作用，但是，中小微企业想要取得全面发展，是需要进行产业协作的。由于种种原因，中小微企业存在着融资困难等问题，融资困难也成为了制约我国中小微企业发展的主要原因，虽然我国对中小微企业进行了一系列补助，也曾为了改善中小微企业的融资困难问题出台了一系列的相关政策，希望以此推动中小微企业的经济发展。经过了国家的一系列举措，我国的中小微企业的融资问题得到了一定的改善，许多中小微企业在国家政策的扶持下也取得了令人瞩目的成就，但是，仍然有一部分中小微企业存在融资门槛高、融资成本高、融资风险大等问题，融资困难仍然是制约中小微企业发展的主要问题。因此，想要推动我国的中小微企业经济快速发展，就必须改善中小微企业的融资问题。

1 我国中小微企业融资面临的主要问题

1.1 融资渠道狭窄

与大型企业相比，中小微企业发展规模小，其经营情况也极其不稳定，甚至有的中小微企业内部管理缺乏系统的规范，因此，中小微企业的融资能力十分有限，许多中小微企业甚至难以获得股票以及债券融资的资格，虽然政府出台了一系列扶持中小微企业融资发展的政策，使得我国的中小微企业融资状况获得了一定的改善，但是，政府的力度毕竟有限，并不能从根本上解决所有中小微企业的融资问题，我国政府出台的一系列金融政策也难以惠及所有的中小微企业，帮助所有中小微企业解决融资困难的问题显然是不可能的，有的金融政策在执行过程中甚至偏离了中小微企业的发展状况，导致中小微企业的融资问题始终得不到彻底的解决。

1.2 融资门槛高

企业融资的渠道大多是通过银行抵押贷款获得的，但是银行在向企业提供资金支持时，通常要求企业有一定的资金作为抵押资产，但是中小微企业由于企业规模较小，因此缺乏用于抵押的抵押资金，并且中小微企业的经营情况具有较高的不稳定性，银行一但向中小微企业提供贷款，如果中小微企业申请破产，违约风险较高，因此，银行方面出于一系列角度的考虑，为了保证银行的盈利情况以及控制银行的风险，银行对于中小微企业的融资贷款，通常会设置比较高的融资贷款门槛。

1.3 融资成本较高

由于中小微企业从事的信贷融资活动风险过高，对于贷款的时间要求通常也比较高，因此，银行出于盈利情况以及风险控制的考虑，通常对于中小微企业会提出更高的利息利率作为补偿及防控风险，许多中小微企业本来企业规模就偏小，为了获得融资渠道，摆脱融资困境，只能另辟蹊径，转向民间寻求融资渠道，但是民间贷款较之于正规渠道的银行贷款，其利息利率往往高出许多，寻求民间贷款的中小微企业往往需要承担着更加巨大的融资成本，背负着更加高的融资利息，有的中小微企业甚至由于一时疏忽陷入民间高利贷陷阱，最终由于无法偿还债款只能申请破产。

2 中小微企业融资困难的原因分析

2.1 中小微企业的偿贷资金不足

由于中小微企业规模小，资金不足，所以导致在融资方面，中小微企业的偿还贷款资金不足，中小微企业的资金除了房子就只有用于从事企业经营活动的流动资金，流动资金用于偿还贷款显然是不科学的，因此，如果某个中小微企业由于企业经营不善，导致企业资金不足，企业领导一旦跑路，虽然会由于拖欠贷款受到一定的惩罚，但是银行也会因此受到损失，所有的损失还是由银行承受。所以，一些银行迫于国家政策的要求，对中小微企业提出了较高的贷款成本要求，主要原因还是由于中小微企业的固定资金过少，不足以保证中小微企业的偿贷能力。

2.2 企业的市场风险较高

中小微企业由于自身存在的特殊性，往往会由于自身原因产生各种市场风险，主要风险有两个方面：

2.2.1 违约风险

中小微企业由于自身经营情况不善导致本身的经营出现问题，从而无法偿还银行贷款，使银行的经济情况受到损失，也从侧面影响了中小微企业本身的信誉问题，使我国的中小微企业遭受信誉损失。融资情况靠的是企业本身的资本实力作为保障的，但是，对于中小微企业来说，其欠缺的恰恰就是本身的资本实力，所以在市场竞争处于劣势的情况下，中小微企业无法挽回资金周转困难的处境，出现无法偿还债款等失信记录，因此，银行在进行贷款时，不会对有失信记录的中小微企业提供贷款，从而形成恶性循环，使所有中小微企业的信誉受到损害。

2.2.2 道德风险

经常有新闻爆出一些企业的道德问题，例如某企业本是一家微型企业，为了获得银行的融资支持，利用信息不对称的漏洞，谎报自身公司的信息，银行也由于当时审查工作不到位，从而放心地给予了某公司大量的资金支持，后来，该公司由于无法偿还债款只得说出真实情况，财产损失也只有由银行自己承担。诸如此类事件的曝光，使得银行在审查企业真实情况环节加大了审查力度，大大降低了银行给予中小微企业资金支持的积极性，影响了银行支持中小微企业发展的积极性。

2.3 市场环境对于中小微企业的限制

企业的融资渠道有许多种，但是对于中小微企业来说，企业的融资渠道过于单一。首先，大型企业可以通过债券市场进行融资，但是，债券市场的主板上市门槛较高，既要求企业本身具备大量的资金额，还要求企业具备足够的盈利能力以及规范的内部管理能力，对于中小微企业来说，根本无法达到债券市场上市的要求，所以中小微企业无法通过债券市场进行融资；其次，虽然政府对中小微企业提供了一定的资金支持，但企业提供资金支持也需要企业具备一定的条件，因为政府提供的帮助有限，不可能对所有的中小微企业都提供帮助，因此，只有企业的资金额度与创新水平等方面达到了政府的相关要求，政府才可以对相应企业提供资金支持，所以得到政府资金支持的中小微企业并不多；最后，由于许多融资渠道对于中小微企业来说都行不通，只能通过银行渠道进行融资，但是，如上文所说，银行对于中小微企业的融资态度并不积极。综上所述，中小微企业的融资陷入了困境。

3 中小微企业的融资路径探究

3.1 分担银行所承受的资金风险

根据上文所述，中小微企业之所以得不到资金支持，很大程度上还是由于其信誉问题及道德方面出现了问题，影响了银行对于中小微企业的资金支持积极性，融资活动中最重要的保障机制就是道德问题，所以，一旦道德方面出现问题，将会对融资活动造成极大的影响。因此，在发展中小微企业的过程中，我国需要引进一定的外资金融机构，完善我国的金融体系，促使投资机构的多元化，分担银行所需要承受的资金风险，减少银行的风险承受压力，才可以从根本上解决银行对于中小微企业的支持态度，解决中小微企业的融资问题。

3.2 解决中小微企业的还款问题

银行对于中小微企业的贷款积极性不高，主要原因还是由于担心中小微企业的还款问题，因此，只有解决企业的还款问题，才可以解决企业的融资问题，但是，中小微企业的流动资金是不能作为还款抵押资金的，流动资金属于不稳定资金，所以，除了公司的房产以外，银行还应该确立更加多元化的抵押资产，只有这样，才可以促进中小微企业对自身的经营能力以及内部管理能力进行优化，从而促进中小微企业的发展，增加中小微企业的还款能力，从根本上摆脱中小微企业融资困境。

4 总 结

综上所述，解决中小微企业的融资困难问题迫在眉睫，因此，为了尽快解决这一问题，中小企业应该加强自身的还款能力与还款信用，在完善自身经营方式的同时也要注意探索其他融资渠道，政府也要根据当地中小微企业的实际发展情况给予其一定帮助，多方面努力，共同解决中小微企业面临的融资困难问题，促进中小微企业的全面发展，助力我国整体国民经济实力的有效提升。