张丽萍 潍坊学院

商业银行对金融体系有重要作用，是我国金融体系最主要的组成部分。商业银行经营的核心资产——信贷资产的风险性极高，信贷资产质量的高低直接关系到银行自身经营、生存、发展，以及金融秩序的稳定。不良贷款率一直以来被广泛关注，用来衡量商业银行经营风险、盈利能力和竞争力，是一个重要指标之一。不良贷款比重过大极大制约了银行信贷投放能力和积极性，影响了银行的盈利性、流动性与偿付能力。

国内外学者对不良贷款的研究中，大多从宏观和微观两个角度考虑，宏观因素的选取，普遍有国内生产总值（增长率）、失业率、利率等宏观经济指标，微观因素普遍选择银行规模、银行盈利能力、资本比率等。多数结果表明宏观经济与不良贷款呈负相关，微观因素中银行行为特征对不良贷款也有显著影响。李双（2005）分析了不良贷款外生性因素，其中包括了经济周期、所有制类型、银行服务区域的经济发达程度、银行业的垄断程度。Messai 和 Jouini（2013）以 2004-2008 年期间三个国家（意大利，希腊和西班牙）85 家银行不良贷款数据为样本，研究宏观经济变量和银行特定因素对不良贷款的影响。另外，刘妍（2014）选取了房地产行业为研究对象，采用了 2006 ～ 2012 年宏观经济数据、行业数据指标，通过季节调整后，消除季节因素，进行回归分析，建立了不良贷款率模型，以分析不良贷款率的影响因素。

一、我国商业银行不良贷款现状

2007 年到2016 年，我国商业银行不良贷款水平呈现“先双降，后双升”的变化趋势。其中，2007 年到2011 年，处于“双降”态势；2011 年出现反弹；2013 年到 2016 年，处于“双升”态势。其中，各机构中大型商业银行占商业银行不良贷款最多。行业不同，不良贷款分布也不同，制造业不良贷款余额最高，批发和零售业次之。

二、我国商业银行不良贷款影响因素分析

（一）银行内部经营状况

银行内部经营状况关系着贷款发放规模，是不良贷款产生的重要影响因素。我国商业银行信贷管理机制不完善，缺乏自我约束机制，贷款审查不全面，甚至审查缺失，这造成银行内部管理缺失，引起不良贷款的产生。商业银行对不良贷款形成认识不到位，风险监测机制不健全，且存在重贷轻管的现象，银行管理者作为银行的决策者，决定着贷款的发放，其风险意识对决策至关重要，会影响不良贷款的产生。

（二）宏观经济形势

宏观经济是金融机构经营的外部环境，如银行、企业等都处于宏观经济下。宏观经济状况好坏对金融机构的影响十分明显。宏观经济形势对银行不良贷款没有直接的影响，往往都是通过微观个体产生间接影响。

1.经济周期

银行经营具有亲周期性，即当宏观经济运行处于上升阶段时，企业经营状况好，有意愿且有能力还款，与此同时，商业银行有扩张信贷规模的倾向，进而推动经济持续高涨，甚至过热；而当宏观经济下滑时，企业经营状况不好，偿还贷款能力下降，不良贷款增加，同时，商业银行收缩信贷，这便抑制了消费和投资，加剧了经济衰退。

2.经济政策

不同的经济形势下，政府会采取不同的经济政策，即货币政策和财政政策。不同的经济政策会造成不同的不良贷款率。货币政策主要是调控市场上货币供应量，财政政策主要通过财政分配来刺激消费和投资，直接影响总需求，两者实施主体不同，都会对宏观经济产生影响，进而影响不良贷款率。

3.政府干预

由于我国经济体制经历了计划经济向市场经济的转变，具有特殊性，政府和商业银行之间的联系较为紧密，其行为会受到政府的干预。即便现在已经完成体制转变，市场经济体制建立的情况下，商业银行资金去向在一定程度上仍受政府影响，不能完全根据经营原则、价值规律来决定资金的去向。

三、行业发展状况

数据显示，近年来，我国制造业不良贷款率持续上升，且高于商业银行总体不良贷款率，这说明行业因素在各影响因素中占一定地位，对商业银行不良贷款的影响十分重要。

制造业直接体现了一国的生产力水平。我国是制造大国，商业银行在制造业信贷规模大，制造业的发展水平将直接影响商业银行信贷质量。当经济处于繁荣阶段时，居民消费能力增加，对产品需求量大。企业为满足社会需求，会从商业银行贷款以扩大再生产，进而收益增加，贷款违约风险降低，商业银行不良贷款减少。当经济处于萧条或衰退阶段时，则相反，居民消费能力随之下降，需求降低，企业为了适应这一变化，便会减小生产规模，相应地，收益减少，还款能力下降，违约风险增大，不良贷款增加。目前，我国制造业市场机制不完善，技术创新能力薄弱，机械化程度不高、效率低下，产能过剩，产业转型升级等问题亟待解决。这些问题严重影响制造业发展水平，且正在向商业银行蔓延，导致不良贷款增加。

因此，银行内部经营状况、宏观经济形势和行业发展状况都是影响不良贷款的重要因素。