朱沛庆　陈建男　崔永涛

目前中小企业是我国经济发展的新动力，缓解就业压力的主要场所。但就目前形势而言，中小企业的生存情况不容乐观，许多小企业的生存平均年限大约在3～5年，有的甚至3年不到。阻碍中小企业发展的因素有很多，有企业自身因素，也有外界因素，不可否认的是缺乏资金是企业发展普遍存在的最大障碍。在传统金融模式中，中小企业的融资难问题一直得不到有效地解决。“互联网+金融”兴起后，致使金融行业迎来了重大的变革，层出不穷的互联网产品也在一定程度上给中小企业的融资问题带来了改变和影响。

传统金融业务与互联网金融及其优劣势分析

首先，傳统金融业务是指只具备存款、贷款和结算三大传统业务的金融活动。传统金融业务办理的方式是客户与工作人员直接面对面地进行业务办理。客户想变更任何信息、办理任何业务都必须携带相关证件，到银行排队才能办理，办理部分业务时，还需要出具很多相关证明，部分业务还需要以前办理业务产生的票据、存根等，通过业务人员的人工核对，才能为客户办理相关业务。

传统金融业务的优劣势分析。优势方面，场所固定，信息反馈速度快。在传统金融业务办理时，如果客户发现业务办理有误，可以及时与工作人员沟通，重新办理业务或者发起异议申请，工作人员也能及时提供解决对策及方法，弥补错误。有时客户需要办理一些新业务，但客户又不完全了解新政策，通过传统金融业务办理时，经理或者柜员可以直接为客户进行新业务讲解，让客户更快更准确地了解新政策、新业务，帮助客户选择最合适的方案，提高客户满意度。特别是针对高龄客群，看不清、识字少、理解力差等原因导致其不能与时代共进，只能继续通过传统金融业务的方式办理业务。因此，传统金融业务是不能被取代的。

劣势方面，网点覆盖面小，中国人口基数大，乡村多，很多地方的客户办理业务时都需要走很远的路，再加上有些银行网点并没有遍布各地，客户想到特定的银行办理业务更加不便。以内蒙古自治区赤峰市宁城县为例，现在只有宁城农商银行做到了全县覆盖，相比之下，其他银行机构网点数量少，做不到全覆盖，农民想用钱、取钱、办理业务时必须到宁城县县内办理。在柜台办理业务时，如果客户想查询自己办理业务的过程，或者想查询存款的金额和办理业务时的金额是否一致，需要工作人员翻看单据、监控等，耗时较长，耽误工作人员的工作进程，费时费力。传统金融业务网上办理业务时需要加密证书（例如农业银行K宝）等安全防护，操作繁琐，很多客户记不住操作流程，密码比较多，很容易忘记，还必须使用客户端才能办理业务，导致客户办理业务的体验感较差。

其次，互联网金融是互联网时代的产物。互联网信息技术的特征之一就是便捷。在互联网技术、软件开发技术以及智能手机技术不断发展的进程中，传统金融的线下交易逐步被互联网金融的线上交易所取代。互联网金融就是在互联网蓬勃发展的时期产生的新事物，互联网金融以第三方支付、各式理财管家等金融模式为代表，引领信息时代金融行业潮流的发展。这对传统金融业造成了巨大的冲击，使金融业发生了深层的变革。传统的金融行业紧跟时代的步伐，也在不断地发展，许多金融机构利用先进的技术和功能，来帮助工作人员减少工作量，并且利用新技术不断创新，开发出更加智能的工作软件，解放更多的人力资源，并借助网络不断发展自己，拓宽自己的业务领域，提高自己的服务水平。互联网金融是基于互联网的功能，并以计算机网络技术为支撑的新的金融业务模式。互联网金融提供了一种新型的融资方式，互联网与金融系统的结合，使得融资更为公开、便捷。主要体现在以下几点：一是互联网金融的贷款程序透明化。通过互联网融资，筹资人只需在线提交贷款申请或融资需求，信用评估和项目评价完全由平台处理。简化了贷款手续，降低了成本，提高了贷款项目的效率。筹资人和贷款人均可在平台上实时查看进度。二是互联网数据量大。互联网金融融资通过信用甄别进行贷款。互联网金融平台的大数据量（信用评价体系和信用评价数据库）能快速提升贷款效率。三是互联网金融整合度高，降低信息不对称。互联网的公开性，有效促进资源整合。互联网融资平台对企业和投资人完全开放，实时更新的信息为供求双方搭建渠道，更便捷地促进双方的资金需求。四是互联网融资费用少。平台的构建数据量大，手续费少，直接促进融资费用的减少，大量降低融资成本。五是互联网金融融资门槛低。互联网融资对企业业务范围、经营规模、信用条件等要求较低。

互联网金融业务的优劣势分析。优势方面，目前互联网金融已经渗透到了日常生活的各个方面，给居民的日常生活带来了极大的便利。增加了业务办理的灵活性、集中性。现在有很多类型的互联网金融软件。互联网最大的优势就是实时办理业务，任何时间、任何地点，只要有网络就可以办理业务，各银行的手机银行也将自己的业务加入其中，更加方便了客户随时办理业务，不需要排队等候，也不需要亲自到银行网点办理业务，节省了大量的时间。在网上办理业务时，碰到自己解决不了的问题可联系人工服务，在线解决问题。

互联网金融业务还在一定程度上解决了客户丢失现金的问题。以往人们在外出购物或者出差时，需要携带大量现金，但是现金比较显眼，容易出现遗失或者失窃的情况。而互联网金融业务让现金变成了网络上的一串数组，只有通过正确的验证方式才可以使用，现在外出不再需要携带大量的现金，减少了丢失现金的问题，极大地保障了钱财的安全性。目前，手机客户端逐渐取代了电脑客户端，出门带着手机就可以进行付款和收款，这增加了客户体验的满意度，极大地方便了生活。

互联网金融业务还可以促进传统金融业发展，例如余额宝、零钱通等理财业务的利率高于银行的存款利率，并且还可以做到随用随取，这与银行的定期存款，利率高但是不能随时使用的特点相比，占据了极大的优势。现在，各类理财App也迅速崛起，占据了大量存款，给传统银行业务的发展带来了巨大的冲击。在互联网金融业务不断扩展的形势下，传统金融机构必须深化改革，推出更多的理财产品或者提高的存款利率，用于吸纳资金，维持生存。

劣势方面，随着互联网金融业务的不断发展，网络安全问题也日益凸显。互联网金融业务提高了人们的便利，但是也增加了风险，在利益的驱使下，很多的商业机构和个人采用各种非法手段获取他人信息，加之部分金融机构的保护意识和能力不强，导致消费者的个人信息极容易泄漏，严重侵犯了个人隐私。此外，由于互联网金融出现的时间较晚，经营规模也不大，所以监管层面还没有针对风险出台相应的应对措施，导致违法违规经营现象在部分互联网金融机构中泛滥。例如“校园贷”“裸贷”等，在各大高校时常会出现类似事件，让很多学生深陷其中。

最后，互联网金融还处于初级阶段。我国现行的法律法规并没有对互联网金融做出明确的界限，这就使整个互联网金融行业可能面临触碰法律的危险，甚至稍不留意就构成了“非法集资”或“非法吸收公众存款”的违法犯罪行为。以众筹为例，以筹资公众钱财为目标，其部分项目游走于合法与非法的灰色区域，很可能就触碰了到法律底线，涉嫌非法集资。这些都导致金融行业乱象频繁出现，严重扰乱市场秩序。

民营企业融资难分析

改革开放四十多年，中国经济总量从全球占比仅1.8%到如今的15%，成为第二大经济体。民营企业通过二十多年的发展对经济的贡献功不可没。数据显示，民营企业创造了我国60%以上GDP，客观地说，民营企业逐渐克服发展基础薄弱的先天不足，成为了国民经济体系中最活跃的重要组成部分。民营企业的发展正从发展初期向发展中期转变，向着更合理、更科学的方向发展。

但是，民营企业的生存发展环境依旧不容乐观，特别是在近几年情况甚至有所恶化，这与其自身特点和属性以及外界环境有着不可分割的关系。

主要体现在两个方面。一是客观方面，即制度和市场原因，从法律法规上来看，私营经济相对于公有制处于不相同地位;从宏观政策调控上来看，信贷控制和金融抑制政策以及政府支持政策重心偏移造成了民营企业融资难的现状。二是主观方面，即民营企业内部结构存在诸多问题，处于亚健康状态，民营企业的发展环境有待进一步改善，诸如缺乏战略意识，盲目扩张，内部管理水平低下，人才机制不够完善，极度缺乏信用保障，存在盲目决策和高风险经营等问题。直接导致了民营企业发展的后劲不足、银行放贷困难、融资渠道狭窄的后果。

互联网金融的特点及优势正是民營企业在融资方面的欠缺点，两者的结合能够实现弥补民营企业的弱势和不足。

互联网金融对民营企业

融资的正向影响

针对民营企业融资难的情况，互联网金融的发展带给民营企业一定的正向影响。

一是增加渠道融资。我国传统的融资方式有：银行贷款、发行债券、发行股票、民间借贷等。我国证券市场在制度设计上主要是服务于大中型企业，创业板和中小板主要面向高成长性企业;大多数银行从资金安全角度考虑，在筛选融资对象时，往往给出很严格的条件。民间借贷的天然特征就是高于一般市场利率的借贷利率，高额的资金成本增加了企业的债务负担和财务风险。互联网金融恰好给民营中小企业提供多一个选择。

二是增强信息对称性。以往民营中小企业在选择融资时，往往由于信息的不对称性，导致错失了很多的融资机会，而互联网金融因其大数据的特点，充分展示信息对称性和全面性，提高企业融资的效率及成功率。

三是降低融资成本。互联网金融与电子商务紧密合作能够以较低的成本积累企业信息，体现出无传统中介、无垄断利润、无交易成本的特性，没有时间和空间的限制不需要进行网点实体建设， 交易双方能够在时空几乎不受限制的前提下及时满足自身交易需求。新型融资手段使得从银行的间接金融转向了对接投资人和融资人的直接金融，去掉了很多中间环节后的融资过程效率更高、成本更低。

四是担保手续简化。互联网金融具有大量的数据，能够通过平台了解贷款人的信息，并且贷款人能够通过平台直接填写所需的内容，促进了双方更快捷地交易，同时，互联网金融在一定程度上解决了民营中小企业缺少抵押物的困境。比如网络联保贷款，这是由多家企业联合贷款，这种模式不需要企业抵押任何东西，只是各家贷款企业要承担连带责任，在一家企业没有能力归还贷款金额时，其他联合企业必须按照规定归还，这是一个互保的联合体，企业之间实现风险共担。

可以说，民营企业在融资方面所面临的困难和阻碍是多样且复杂的，互联网金融在某些方面是能解决中小企业在融资上的部分问题，也能一定程度上协助到中小企业的融资。但归根到底，中小企业还是需要加强制度建设及财务管理。 习近平总书记指出：“支持民营企业发展是党中央的一贯方针，这一点丝毫不会动摇。”互联网金融逐渐在市场上占一席位，发展趋势一片大好，但任何事物都具有两面性，为促进互联网金融的健康发展，还必须加强互联网金融的监管，需要相关部门进行统一的管控。

朱沛庆、陈建男、崔永涛分别供职于中国人民银行赤峰市中心支行、中国人民银行克什克腾旗支行、中国人民银行宁城县支行

责任编辑：葛辛晶