韦 杏

引言

由于我国社会和经济的不断发展，人民对公共服务产品的需求方面也提出了更高的要求；与此同时，我国政府对社会公共基础设施的建设也加大了力度。但是想要建设好公共基础设施项目，需要大量得资金作为支撑，在如此时代背景之下，如果只是依赖政府的财政来对公共基础设施进行建设，将不能很好地满足人民得需求。由此，PPP模式产生了，而且被应用得较为广泛。PPP模式目前还存在着进步的空间，如果能够对此问题进行改善，将有利于我国公共基础设施的建设。对PPP模式下的财务管理问题进行研究，除了能够对我国基础设施建设有较大的促进作用外，对水务行业公司也将会有积极意义。

一、PPP概述

PPP事实上是一种和社会资本共同合作的形式，之所以采取这种方式是政府部分在基础设施建设方面存在一些问题，主要是资金短缺的问题；更加具体地说，政府部门和社会资本两者一同合作，并且协商对相关的细则进行制定，也要解决两者需要承担的一些风险问题和相应的利益分配问题，通过提供相应的公共服务和产品来达到共赢目标。

PPP模式具体的步骤是以政府为主体，来授权和准许相关的投融资部门，对其进行政府代表的制定，来和社会资本私营部门共同出资对PPP项目公司进行成立，除此之外，还要负责PPP项目的建设和运营。PPP这种管理模式有着许多优势，不仅可以将资本利益最大化，对政府的公共职能服务质量也能有一个很好的提升效果，从而进一步服务好社会的公共工作[1]。

二、PPP模式下项目财务管理问题

（一）账目资金的管理问题

PPP模式账目资金的管理存在着一些问题，主要体现在资金管理并不规范、社会资本账目较为混乱、会计的核算准确性不高、票据管理和使用有漏洞等几个方面。除此之外，还可能有部分项目的资金不能及时提供的问题存在，这个问题将会使资金链断裂，项目也会因此受到影响而不能正常进行。

（二）财务预算和成本管理问题

在PPP项目之中财务预算问题主要体现在以下几个方面：一是我国政府不够重视财务预算，从而影响到预算法的执行并不能到位；二是没有对财务预算有一个很好的了解，存在部分项目并没有进行全面的财务预算和成本管理，从而使得在具体的实施过程之中，PPP项目有较大可能性出现资金和资源的浪费，对于成本也不能很好地进行控制。

而在成本管理方面也并不健全，在建设PPP项目时，需要大量的资金，由此最重要的是要做到利益最大化，但是在这种情况下，通常会忽略了进行项目建设时对成本的管理和控制，如果在成本管理和控制方面有所忽视，那么将不能提供依据给成本建设的总体预算，成本管理和控制最终不能发挥出应有的作用[2]。

除了建设期的成本管理外，水务行业PPP项目更强调长期运维，不能“重建设，轻运营”，要求社会资本在较长合作期限内进行运营维护，如放松运维期内成本管理，将使水务项目公司的利润大大降低，从而导致社会资本方投资回报率低。

（三）投资管理问题

对于政府而言，如果采用PPP管理模式，需要投入的资金量相对来说并不大，而对于PPP项目公司而言恰恰相反，需要数目较大的社会融资。在实现社会融资的过程中，将会有相对而言比较高的成本，而科学的、合理的担保体系并没有形成，这样使得投资管理的体系也并不健全，仍然存在较多的问题，最终的结果是不能很好地科学管理PPP项目投资管理，也无法有效地回收投资利益。由此，对PPP项目相关的一些法律体系以及政策协调进行完善，对于政府而言，是在PPP模式实施过程下必须要解决的问题。

三、加强PPP模式下的项目财务管理的措施

（一）强化风险识别和控制能力

PPP项目具有一些较为明显的特点，如投资时间长以及资本回收周期长。由于这些特点，政府部门和PPP项目的水务行业参与企业都需要在项目经营过程之中深入了解PPP项目在各个层面的风险点[3]。

PPP项目涉及到的风险因素对于政府部门来说主要包括了三个方面，分别是管理风险、政治路线以及低收入风险。而水务行业公司所承担的风险相对而言更多，包括了管理控制风险、建设运营风险、资金的筹措、使用的风险以及投资回报的风险。

在PPP项目中需要政府部门和水务行业公司两者共同面对的风险有市场经济风险和不可抗力风险。PPP项目的经营管理风险具有一些特点如多样性和复杂性，因此，项目的多个参与方都需要强化风险识别以及风险控制能力。

比如在某个以PPP模式运行的项目中，一家水务行业公司是项目的实施机构、在项目的具体实施过程中，当地政府所采用的管理机制是和水务行业公司共同承担财务管理的风险，采用的融资方式是由水务行业公司来负责筹集项目的建设费用。这对企业提出较高的要求，不仅要求其对成本控制要进行强化，也要对项目的预期收益有一个保证。而政府会承担拆迁费用，多种付费机制相结合等措施的实施，可以有效地发挥出水务行业公司的活力。

（二）建立合理的定价机制

水务行业PPP项目具有很强的综合性，项目本身包括若干子项目，而子项目性质又有所不同（可能包括非经营性、准经营性和经营性多种类型），如果能够建立科学合理的定价机制，将会对PPP项目产生巨大的促进作用，因为这可以使政府部门和水务行业公司两者之间在财务管理目标方面的分歧得以消除，而对资源进行优化配置以及最大化。建立合理的定价机制也可以在资产价格方面有一定的监管作用，从而避免社会公共利益被恶意侵占，最终可以在较大程度上保证水务行业公司的投资效益[4]。

（三）强化对成本的管控

PPP项目的一些特点如投资回报时间长等在前文有所提及，除此之外，还有就是投资的金额较大以及利润率并不高，而且项目在建成之后还有后续工作如运行维护工作要做好，在这种情况下，对成本的管控进行强化显得尤为重要。而对成本管控工作进行强化时，首先要做的就是以市场资源作为根据来做好成本的估算工作，之后就对成本控制进行科学合理的策划，然后制定好一个操作性较强以及切合实际的成本管控措施，各级管理机构都需要严格地按照程序和规定来对成本进行管控，管控的内容主要有项目的成本费用、折旧的年限以及销售的费用等。

（四）强化对投资预算的管控

投资管理的一项较为重要的工作就是对项目进行投资前考察和评估，要将多种因素结合起来，包括有市场、资源和政策环境等因素，要对项目的投资预算做出较为准确的判断，强化对投资预算的管控。在强化对投资预算管控的过程之中，要注意对投资比例进行科学合理的划分，要为项目投资预算的科学性提供一个保障。想要实现对投资预算的管控，可以通过两级管控来完成，两级即水务行业项目公司和总的承包单位两者，要保证每一笔钱在非生产支出方面能够有所减少，在必须工程建设方面进行充分利用，从而避免在使用资金时具有盲目性以及造成浪费。

四、结束语

PPP模式这个较新的项目被政府积极地推广着，其也在我国社会基础设施建设之中发挥了较大的作用。PPP模式具有许多优势，如可以在一定程度上减轻政府在财政方面的压力，也可以给一些水务行业公司以及其他的社会资本较大的机会。虽然如此，但是PPP模式在项目财务管理方面仍然存在着一些问题，这些问题的解决，可以从风险识别和控制、成本的管控、合理的定价机制、投资预算的管控多方面考虑。