丁路连

（曲靖能投天然气产业发展有限公司，云南 曲靖 655000）

现金池又被称之为现金总库，最早出现在国际上一些大型的跨国企业和单位当中，是企业和集团实现资金集中化管理的重要工作模式，同时也是财务公司和国际银行合作的重要产物。通过现金池的管理工作模式，企业和集团可以通过资金的周转调拨，有效借助核心账户以及对应的客户账户之间形成良好的资金集中式管理。通过这种管理方法不但可以有效降低企业单位内部现金持有量，同时还可以提高企业单位的流动资金使用效率，对实现企业内部资金的科学化管理以及推动整个企业的经济效益提升有着重要的保障。

一、企业集团现金池模式的框架

（一）现金池模式的运作原理

企业集团单位内部针对资金的管理工作，要点在于如何将企业内部的有限资金进行最大化应用，同时将流动资金进行科学化管理，也就是如何对企业内部现金池的合理管控。企业在这种管理工作模式下，经常会涉及到企业异常资金的收集以及规划管理，对企业内部的信贷额度进行有效的调控，以此来实现整个企业资金的合理应用。

（二）资金归集和下拨

现金池对资金的收集以及规划工作有着重要的保障，主要指的是企业单位内部核心账户和成员单位账户之间的有效衔接。依照自动资金调拨的方法来加以开展，通过自动资金调拨的方法，必须要基于三方同意的条件下来加以开展，即核心单位、成员单位以及相关的金融管理单位。在三方协议环境下来有效完成核心单位与成员单位之间的资金设计工作，依照所制定的资金调拨形式，核心单位必须要将实际的资金周转量及时的下发给银行单位，有效实现了资金在核心单位和成员单位账户之间的有效流转、资金归集和项目工作，有利于集团实现实时性的资金变动，有效保证集团内部的资金经营和活动。

（三）集团内部信贷管理

企业内部的信贷管理工作在企业的整体资金管理体系当中有着重要的应用，依照每一个成员单位的资金运转状况来进行资金的额度分配工作。比如，某成员单位在实际的运营工作当中资金的整体使用额度为正，那么可用的资金数量就会得到有效的提高，同时可以透支的信用额度也会有所增长，相反可用的资金额度将会明显减少，不管是透支管理还是直接管理，都属于集团对下属的各个单位以及成员的资金额度进行直接性管理。透支管理工作在法人单位得到银行的正式授权之后，可以对额度范围内的资金进行合理的应用，需要在短期范围内来提供出相应的资金结算以及相关的资金援助服务等。依照账户资金的实际使用状况来对资金的额度大小进行合理的设定，以此来有效实现各工作单位对信贷业务的合理管控。

（四）资金计价管理

资金计价管理工作在实际的开展过程中，不但可以被企业集团内部提供出更高的专项工作服务，同时还可以将信贷业务工作流程进行有效的强化，对资金的合理配置提供出良好的保障。资金的计价管理工作所涉及到的内部贷款利率相对较高，对利率的设置工作需要依照相关的法律法规来加以开展，集团内部的成员单位对于资金的控制，需要通过委托存款率来加以表现。当利率偏高的情况下，则说明企业单位内部需要对单位成员或者是部门的资金使用量来进行合理的控制，相反则说明集团单位对资金的使用效果相对比较良好，可以实现良好的成本控制工作。

二、现金池与资金集中管理传统模式比较

当前在我国一些大型的企业单位内部资金的集中管理工作模式主要分为两个方面来加以开展，及备用金使用模式和财务公司资金使用模式，后者的资金使用模式相对比较普遍。相比较来讲现金池模式当中，银行不再是为集团提供出资金的供给服务，而是和企业和单位之间形成了统一的资金管理战线。

从企业的财务管理工作角度上来看，资金的支配权决策权是企业财务权利的重要表现，企业单位的发展程度直接影响到了下属子公司的工作积极性，而过度的分权又可能带来一些资金无法管理或者是资金外账循环等不良问题，这些问题都直接影响到了整个集团的整体经济效益，而现金池模式可以有效提高资金的使用透明度，有效形成的集中有度分权管理的工作局面，让资金的使用风险得到了有效的控制，强化了企业和成员之间的资金管控联系。从企业内部的资源配置工作来讲，基于现金池的管理模式企业单位和成员单位之间的价值链以及和银行之间的资金链，需要依照资金的实际需求缓急程度来进行判断，有效确定资金的实际供需量，借助集团内部的资金的二次分配来达到整个资金的高效化使用目标，有效降低了企业单位整体的资金使用成本，发挥出了集团内部资金合理配置的重要工作优势。

三、现金池模式的具体运用

企业单位在现金池管理模式下，需要依照资金的实际流转方式以及使用途径来进行合理的划分，可以建立起虚拟现金池和实体现金池两种模式来进行分辨。

在虚拟现金池的工作模式下，企业单位内部的资金并不会出现实质性的流转，而是通过一系列虚拟的表现形式集中在核心账户当中来进行统一管理，各个部门和成员单位账户资金余额仍然保留在各自的银行账户当中，同时账户当中的资金可以随时进行调用和分配，只是在银行利息计算的过程中，需要将成员单位的银行账户盈利与透支状况来进行确定，进而有效转变的企业单位整体的资金利息支付水平。比如这些活期存款利率达到0.35%以上，企业单位可以和协议金融单位之间进行有效的谈判，大额的存款利率可以提高同期活期存款利率的4倍以上，在很大程度上提升了单位的利息收入。在虚拟现金池模式下企业单位不必负担，由于资金转移问题而造成的人工或者是资金交易的成本，有效降低了企业单位整体的资金使用费用。

通过实体现金池模式的有效开展是企业单位资金合理共享的重要方法，将企业内部各个单位或者是各个成员之间的资金账户，依照一定的额度有效的控制在核心账户当中，实现了各部门和成员单位之间的资金集中化管理。通过这种管理模式成员单位在相应的额度范围内来对资金进行合理的应用，同时将剩余没有使用的资金直接划分到核心账户当中来进行统一管理，当然企业单位的下属部门或者是成员单位之间，可以通过临时资金透支等方法来进行提前使用，但是金额的大小必须要通过核心账户管理单位来进行核算，才可以进行正式的支出。通过实体现金池集团内部可以针对不同的发展规模以及不同的经营发展水平来实施个性化的管理，对于子账户的金额大小进行实时性监控，有效保证资金成本的使用率，提高整个企业单位的资金使用效率以及整体的发展规模。

四、结束语

通过本文对现金池视角下的企业资金管理工作的分析和研究，从中可以看出企业在实际的发展过程中，对资金的管理工作至关重要，通过集中式的管理工作模式，可以对下属单位的整体资金使用状况实施性的监控，基于现金池的资金管理理念下，实现了资金的实时性调配，有效提高了企业内部资金的运转效率和质量，对实现企业整体的经济效益和社会效益都有着重要的保障。