证券市场监管中的问题及对策

2019-12-13宋相岑

法制博览 2019年16期

宋相岑

延边大学法学院，吉林延吉 133000

证券监管模式有政府主导型，自律性和中间型三种。我国的证券监管模式为政府主导型，政府设立专门的证券监管机构，行业自律在证券监管机构的指导下发挥其本身的作用。由于证券市场监管是一项相当复杂又艰巨的任务，我国证券市场在其发展得过程中，也面临诸多问题。

一、监管机构独立性差

政府主导型下的证券监管模式中，被监管者应与市场的监管者之间应有适当的界限划分，监管机构才能真正的发挥自身的额作用，扮演好自己的角色。但是在我国证券市场，国有企业作为证券市场的主体，而证券交易所作为证券市场的证券监督管理机构，也就是所谓的监管者，与作为被监管者的国有企业之间，因特殊的社会制度中，两者的紧密联系程度不言而喻。

二、证券监管主体间分工不明确

我国证券市场一步步走来，到如今的快熟发展，可以说是离不开政府的支持与帮助，我国证券市场在一定程度上可以说是政府主导下的一个产物。而政府作为证券市场监管主体中最重要的角色，为我国证券市场规范有序的发展，发挥了相当大的作用。但是政府主导型的市场监管模式也有其本身固有的缺陷，再加上，证券市场发展速度越来越快，更多的交易主体参与进来，交易对象的种类日益增加，证券监督管理机构监管的任务也日益加重，执法的效率在短时间很难跟上。