■ 严银萍 荣庚熳 霍达（辽宁对外经贸学院）

一、引言

在我国社会经济不断发展的背景之下，市场的兼容性以及市场的多元性开始呈现出更加明显的趋势。与此同时在市场当中，一系列不确定的因素也开始上升。给很多企业的经营发展带来了一定程度的潜在风险。就是对于我国上市公司而言，所面临的潜在财务风险因素更加复杂，不确定性进一步增加。上市公司在我国经济增长的过程当中所扮演的角色越来越重要。而在这样的条件之下，上市公司不仅仅面临着行业之间的竞争还面临着我国资本市场当中所存在的诸多风险。在这样的条件之下，如何对于上市公司的财务风险进行预警进行检测，已经成为上市公司后续发展过程当中所首要解决的问题。本文在研究的过程当中，尝试对于财务预警相关概念进行全方位的论述，以此作为基础来提出上市公司财务预警的应用，这对于上市公司持续稳定发展具有十分重要的现实意义。

二、财务预警理论概述

从本质上来看，企业的财务风险是指在企业经营管理过程当中，由于各种难以预料或者难以控制的因素导致的一系列的财务风险，它会直接影响企业的实际情况，使得企业所制定的财务目标与原本的计划存在偏差。从而产生实际的财务状况与企业既定的财务管理目标发生偏离的现实情况。这在很大程度上会导致企业白白蒙受损失。而作为企业发展过程当中的必然产物，财务风险始终和企业在市场当中的运营休戚相关。也是基于这样的现实情况，企业的财务风险管理是当前企业实现内部控制的重要方面。

对于任何企业而言，财务预警系统的建设都是企业财务管理的核心内容，对于企业在日常经营过程当中的各项经营活动进行科学的监测和管理，了解到日常经营活动当中所存在的一系列财务风险。通过使用财务预警技术，能够实现对于这一系列风险的科学合理的管控，能够使财务风险管理贯穿到企业经营活动的全过程当中，对于企业的经营计划以及企业的财务报表等诸多内容，都能够当做企业财务预警系统的重要数据依据。以此作为基础，通过建立适当的测算模型和一系列的风险管理手段，能够第一时间帮助企业了解到自身所存在的财务风险，并且以此作为基础实现风险的有效传递，及时的给企业发出警报，让企业能够实现致力于自身各类资源的科学合理配置以及安全保障。

三、上市公司财务预警的应用

本质上来看，上市公司的财务预警对象涉及到企业的各个部门。目前有很多企业，尤其是我国上市公司当中一些业务经营种类相对繁杂的企业，他们的财务预警工作复杂，程度更高，难度更大。而这些企业为了更好的进行财务预警，通常会设置专门的组织构架来开展风险预警管理工作，由企业总部统一负责统一处理，由下设的相关部门或者操作人员来进行核查并且一一的回复，及应用的过程当中，主要包括以下几个方面的具体内容。

（一）财务风险预警机制管理组织架构

财务预警机制管理组织的架构是最为基础性的工作。在上市公司当中，主要是指定部门作为风险预警管理的归口部门。在这个过程当中全面负责该项工作的正常开展，而且承担该项工作的管理检查以及相关的推动作用。一般而言都是有上市公司当中的财务部门作为牵头部门，他们承担着企业财务预警工作最为具体的内容，包括财务预警工作的预警、再审核以及总结汇报的全过程。而在这个过程当中，不同的组织是分管不同的财务预警工作，也承担相关财务预警的指导和培训工作。各个部门之间的工作应当进行统筹协调，按照财务预警信息的等级分类，在实践管理的过程当中实现对于企业财务状况的科学监管。其中需要重视的是需要设立专门的核查部门，核查部门能够实现对于相关数据信息的复盘，需要由财务部门的相关工作人员来担任，并且要承担相应的职责。与此同时针对于财务预警的不同分级，还需要设置专门的终审部门，异常的财务信息进行专项的核查。通过这样的方式，能够保证相关的财务预警信息更加真实有效。

（二）风险预警机制运行流程

在我国大多数上市公司当中，风险预警机制是按照以下流程来实现有序开展的。

（1）预警信息生成。预警信息的生成是需要企业建立起适当的财务预警模型，通过运行模型的构建以财务部门所提供的基础财务数据作为基础利用模型进行处理。生成财务风险数据，依据财务风险的等级模型来进行分量测量，最终能够提供给企业相应的预警信息，当预警信息进行适当的分级，一般而言分为红色、黄色和一般三个级别。根据企业财务状况的不同来确定企业的财务风险处于哪个阶段，从而有针对性的使用不同的应对措施和应对方法。

（2）预警信息下发。在企业财务预警管理组织构架当中，应当进一步的明确信息处理岗位的实际工作，从当前的实际工作状况来说，如果在企业的财务预警系统当中，利用相应的财务数据得到风险预警信息，应当及时的去采取相应的方法来进行适当的判别和判断。根据风险信息的成因风险信息的实际情况来核查风险信息当中涉及到与企业后续经营发展休戚相关的重要内容。由核查岗位对于这些信息进行复盘二次确定。通过这样的方式，能够最大限度的保证预警核查岗位，能够对于预警信息进行科学的处理，由相应的处理岗位进行退回核销以及转差错等等相关方面的操作。以此能保证财务预警机制更加畅通的运作。

（3）预警信息的处理。对于财务预警信息的处理应当交由专门的部门专门的人员进行一定的判断和核查，确定信息的实际情况，确定信息的正确性。根据实际的情况来做出科学的决策，从而保证财务风险对于企业的影响缩减到最小。处理人员将预警信息向上一级人员进行核查通过这样的方式对于已经发生的情况进行清晰的陈述。通过这样的一种方式来对于企业的财务预警风险信息进行处理，能够最大限度的减少信息传递过程当中所存在的差错，保证信息的真实性。但是需要注意的是，如果相关的财务预警信息牵扯到部门内部的人员，者预警信息的实际情况在部门内部存在争议，就需要邀请核查人员，对于财务预警信息进行二次判断，二次检查，保证为企业所提供的财务预警信息是真实有效且能够有助于企业决策的。

（4）预警信息的责任判定。在确定财务预警信息之后，需要对于财务运行信息的责任进行科学的判定。一般而言，对于上市公司需要由专门的部门负责人来对于全流程进行处理，需要对于信息进行总体的判断，需要适当的审核，适当的授权，同时还需要把握现场与非现场的审核。通过这样的方式来最大限度的保证整个财务预警信息的传达，是准确无误的。在公司的实践过程当中，除了上述的流程之外，企业在实际经营运作的过程当中，还会遇到一些相对比较特殊或者难以处理的财务风险。而在这些财务风险出现之后，需要对于财务风险发生的权责进行判定，在这个过程当中，需要上市公司内部的审计部门参与其中，来进一步的处理。

四、上市公司财务预警应用保障策略

结合上文的分析，我们可以看出财务预警在上市公司当中的具体应用。需要清楚认识到的是财务预警是以公司的财务信息化作为前提的，其主要的流程内容也就是监控企业在经营活动全过程当中的财务风险。本质上来看，企业的财务风险预警是应当贯穿到企业生产活动的全过程。而这一系列过程当中所潜在的财务风险都需要通过相关数据来进行判别进行预警。通过了解到企业相关指标的变化，能够清楚的对于企业的财务指标进行科学的预测，科学的分析，能够更好的保证企业的管理者以及企业相关的利益相关者的实际利益。在上市公司应用财务预警过程当中需要把握一定的对策，具体来说可以从以下三个方面来进行论述。

（一）强化风险意识

风险意识的强化在很大程度上有赖于企业财务管理人员素质的提升。为了进一步保障上市公司能够在经营发展的过程当中实现稳健经营，就需要做到风险预警的规范化，此作为基础来不断的强化公司相关成员的风险意识。这是风险预警机制能够有效应用的重要基础所在。要在上市公司内部购物，建起财务风险预警机制，就首先需要加强企业相关人员的风险意识。这就要求在日常经营活动开展的过程当中，企业的经营管理者如果能够保持清醒的头脑，针对于企业所遇到的各类财务风险，做出更加科学合理的决策，这样一来，才能够让企业内部的员工真正的具备风险管理的意识，认识到财务风险与自身利益之间休戚相关。让企业的员工了解到自身的责任，提升员工自身的风险意识。那你来员工在日常工作的过程当中，就能够时刻的对于企业的相关财务风险保持警惕性。从而认真的去对待日常工作当中的各个流程，各个环节。除此之外，财务管理人员作为财务预警的主要构建者以及参与者，财务人员自身的素质会在很大程度上影响整个财务预警的构建水平。如果财务管理人员的风险意识相对较低或者素质不全面，那么必然会对于企业的财务预警机制产生一定程度的影响。因此企业就需要进一步加强，对于财务管理人员的科学培训。即能够熟练的掌握相关的财务风险管理知识以及各类财务风险管理工具。进一步提升相关管理人员的素质，从而保证整个公司内部所建立的财务预警机制更加科学，更加合理，更加合理，更加有效。

（二）提升财务识别有效性

为了进一步的提升企业财务预警的有效性需要使用一些更加有效的识别方法。就当前的现实情况来看，主要的财务风险识别办法有综合分析或者单变量分析两种方法。这也就是我们经常所说的z值模型法。这样的一种分析方法是需要依据上市公司内部的多个财务指标来进行综合的衡量判断的，通过z值的判断确定相应的判断函数能够最大限度的去反映企业的财务风险。过程当中需要充分的考虑财务数据的真实性，考虑到企业财务相关的盈利战场等等方面的能力，通过这样的方式来构建多元回归，判定模型。从而来得出z值，以z值为标准进行财务风险的判断，能够实现多方位多变量的全方位反映，企业的管理者可以通过分析的实际结果，应用相应的策略来最大限度的规避企业的财务风险。而依靠单变量的分析方法，则可以对于企业的单个财务指标进行分析，单变量的操作方法更加简单，而且具有便捷性的特点，但是却不能够对于企业的财务风险进行综合的衡量，所以在进行相关方法选择的过程当中，需要结合企业的实际需求以及实际的操作情况以此作为基础才能够更好的对于企业的财务风险进行有效识别。

（三）完善信息控制制度

完善企业的内部信息控制制度，能够更好的保证财务信息的真实性以及准确性，通过对于财务信息的有效监控，能够构建起财务预警机制，也能够完善相关财务信息的控制制度，从而实现财务预警流程和信息传递的简化，这样一来能够最大限度的保证财务信息传递的真实性以及及时性，确保财务信息的完整性，这样以来企业的经营者才能够依据这些信息做出更加科学更加合理的决策，从而最大限度的避免企业的财务风险。相关的管理工作降低财务风险的可能性是财务风险管理的重中之重。会计部门管理层所做的任何决策都需要强调，科学和民主企业的管理者还应当进行标准化，规范化流程化的管理，以此作为基础来尽可能的减少财务风险发生的概率。

五、结语

上市公司财务风险预警机制的构建，对于企业的生存和发展来说具有十分重要的现实意义，在实际经营发展的过程当中，企业应当根据自身的实际情况来构建财务风险管理机制，按照既定的流程，既定的方案，对于财务风险管理机制进行应用。本文在研究的过程当中对此进行了理论上的分析和研究提出了浅显的建议，希望能够对于上市公司财务风险管理工作有所裨益。