林俊标

兴业银行与招商银行中间业务收入的比较分析

林俊标

（兴业银行江门分行，广东 江门 529000）

从2000年至今，中国商业银行中间业务经历了高速发展阶段，中间业务收入占比由不足5%增长到约30%，已经成为银行收入的重要来源。通过对兴业银行和招商银行的中间业务进行比较分析，从综合水平、收入结构以及收入明细等角度探索两家银行中间业务的发展特征和劣势，并提出相关发展建议。

商业银行；中间业务；收入结构；比较分析

1 商业银行中间业务发展现状

一般而言，银行中间业务是指在财务统计里不形成表内资产或负债的业务，在收入端则体现为非利息收入的业务。银行中间业务收入对应利润表中“手续费及佣金净收入”一项。中间业务按照构成不同，可以分为八大类，包括银行卡业务、代理业务、理财业务、结算清算业务、托管业务、投行咨询业务、担保承诺业务、其他。

在经济增速换挡的背景下，商业银行躺着赚钱的时代结束了。中间业务由于不消耗资本、风险低、客户粘性高等特点，成为商业银行关注的重点业务。近年来各家银行机构都在不断挖掘中间业务潜力，提高中间业务收入占比。以2010年为界，中国银行业中间业务的发展可以划分为两个阶段。2003年，国家推进大型商业银行股份制改革，随着不良贷款剥离、政府注资以及国外投资者引入，银行业轻装上阵，发展中间业务的资金和先进经验都具备。此外，中国加入WTO时承诺于2006年底全面开放金融业，银行业并不太担心与外资行在存贷业务上展开竞争，而是担心外资行在中间业务上的领先优势，因此发展中间业务也有紧迫感。2007年监管部门在金融创新监管工作会议上提出，要用10年时间使大中型银行的中间业务收入占比达到40%～50%。在多个因素的推动下，中国银行业尤其是国有行、股份行的中间业务收入快速增长。自2011年开始，经济增速换挡趋势已然显现。政策层面也明显转向，不再强调金融创新，反而更加强调对风险的防控，中间业务乱收费的问题也从2012年开始成为整顿对象。在此背景下，中间业务收入增速显著放缓，截至目前仍处在2011年以来经济和政策面的大趋势中，中间业务收入的驱动因素没有明显改变，短期内无法回到2010年以前的高增速，但是业务整体发展空间仍然较大。

2 兴业与招商银行中间业务对比分析

2.1 中间业务收入综合水平比较

在对中间业务收入综合竞争水平的比较中，最常用的指标为中间业务收入/营业收入（中间业务收入占比）。该指标从银行整体收入构成的角度，衡量中间业务收入在银行的地位，一般认为，中间业务收入占比越高越好，业务多元化发展趋势好。中间业务收入情况如表1所示。

表1 中间业务收入情况（单位：百万）

中间业务收入2015年2016年2017年2018年 兴业33 59238 68242 02747 062 招商57 10066 00369 90873 046

如表1所示，两家银行中间业务收入绝对值在2015—2018年期间呈明显的增长趋势，招商银行中间业务收入规模始终超过兴业，两者比值为1.70，1.70，1.66，1.55，两者差距不断缩小。中间业务收入占比情况如表2所示。

表2 中间业务收入占比情况（单位：%）

中间业务收入占比2015年2016年2017年2018年 兴业21.7624.6330.0229.73 招商28.3431.5831.6529.39

如表2所示，两家银行中间业务收入占比2015—2017年呈增长趋势，但2018年均出现下滑，且招商银行下滑较为明显，2018年兴业银行中间业务收入占比29.73%，首次超越招商。

2.2 中间业务收入结构比较

当前虽然中国银行业同质化经营较为明显，但是中间业务收入构成还是能够在一定程度上体现出银行之间业务的差异化发展。2018年中间业务收入结构如表3所示。

表3 2018年中间业务收入结构

中间业务收入构成兴业招商 金额/百万占比/（%）金额/百万占比/（%） 银行卡手续费21 40845.4916 72722.90 咨询顾问手续费10 20221.6800.00 托管业务手续费3 4057.2423 35131.97 代理业务手续费2 6355.6012 72317.42 支付结算手续费1 6823.5710 26714.06 担保承诺手续费1 5263.246 8079.32

如表3所示，2018年兴业银行中间业务收入构成中占比最大的是银行卡手续费45.5%，接近一半；其次是咨询顾问手续费，占比21.86%；第三是托管业务手续费，占比7.24%。招商银行方面，占比最大的是托管业务手续费，占比31.97%，其次是银行卡手续费，占比22.9%，第三是代理业务手续费，占比17.42%。

2.3 中间业务收入明细比较

2.3.1 银行卡手续费

银行卡业务是银行的基础业务，指银行通过信用卡和借记卡为客户提供各类资金服务并收取一定的费用。国内银行卡业务手续费主要体现在信用卡业务利息、手续费、违约金等。银行卡手续费情况如表4所示。

表4 银行卡手续费情况（单位：百万）

银行卡2015年2016年2017年2018年 兴业6 3767 94713 22821 408 招商9 56211 08314 01116 727

如表4所示，两家银行2015—2018年期间银行卡手续费收入持续快速增长，其中兴业银行从2015年63.76亿元快速增长到214.08亿元，增幅较大，并在2018年超越招商银行。其主要原因是兴业银行近年来持续向零售银行转型，不断发力零售金融和私人银行业务。

2.3.2 托管业务手续费

托管业务是指第三方机构为保障资金安全，避免资金挪用，而将各类产品资金托管存放银行，并支付相关费用。托管业务手续费情况如表5所示。

表5 托管业务手续费情况（单位：百万）

托管业务2015年2016年2017年2018年 兴业4 31643454 0633 405 招商17 54523 35825 24523 351

如表5所示，两家银行2015—2018年期间托管业务手续费收入发展趋势不同，兴业银行该项收入规模小，金额不到招商银行的零头，而且近年持续下滑。招商银行则在2015—2017年期间持续增长，其业务主要归功于零售业务客户基础坚实，为其带来大量的受托理财、私人银行财富业务等。

2.3.3 代理业务手续费

代理业务主要包括代理销售保险、基金等产品获取销售收入；代客交易指代理客户进行贵金属、利率、汇率等产品的交易赚取手续费。

代理业务手续费情况如表6所示。

表6 代理业务手续费情况（单位：百万）

代理业务2015年2016年2017年2018年 兴业3 3944 5373 0322 635 招商13 54913 12112 28712 723

如表6所示，两家银行2015—2018年期间代理业务手续费收入波动较大，其中兴业银行自2016年以来收入下滑明显。招商银行也呈现较为明显下滑趋势，但2018年有所回升。整体上，兴业银行代理业务手续费收入规模远小于招商银行。

2.3.4 咨询顾问手续费

咨询顾问手续费这一项中间业务收入可以说是兴业银行非常具有特色的经营业务，尽管兴业银行未在年报披露该项业务的具体情况，但是根据报表明细定义，该项主要是为机构客户提供综合咨询服务业务。

咨询顾问手续费情况如表7所示。

表7 咨询顾问手续费情况（单位：百万）

咨询顾问2015年2016年2017年2018年 兴业13 24215 24313 45810 202 招商0000

从表7可以看出，兴业银行咨询顾问手续费收入在2016年达到高峰后近两年持续下滑，不过整体收入规模占比21.68%，在该行中间业务中仍占有重要地位。

3 结论与建议

3.1 中间业务各有特色

术业有专攻，兴业银行与招商银行虽然在资产规模上同属一个量级，但两者中间业务收入结构各不相同。兴业银行在咨询顾问业务领域拥有优势，而且零售业务中银行卡业务收入增长明显，追赶势头较好。招商银行拥有非常厚实的零售业务和私行客户沉淀，中间业务收入结构较好。

3.2 企业金融和财务管理业务前景明朗

随着中间业务的发展，从两家银行中间业务结构变化可以看出，企业金融中有关企业多元化融资需求和咨询顾问业务，零售金融中有关财富管理尤其是私人银行业务，在中间业务中占比越来越大，其发展的形势也越来越明朗。

3.3 兴业银行应强化中间业务

尽管兴业银行中间业务持续增长，但是从绝对值规模看，与招商银行相比仍有较大的差距，最终影响兴业银行整体盈利能力。招商银行作为国内优秀的零售银行，其零售业务规模、客户数以及私人银行业务构建了明显的经营特色和护城河，进而带动银行卡、代理业务、托管业务等业务收入的增长。兴业银行应继续加强零售银行转型战略实施和落地，进一步补零售业务短板，持续强化零售中间业务发展，增加代理业务以及托管业务收入，优化中间业务收入结构。

3.4 兴业银行应巩固咨询顾问业务

近年来，兴业银行在国内股份制银行中逐渐脱颖而出，与其同业业务等特色化、专业化业务经营方针密切相关。相对于招商银行的零售业务，兴业银行当前发展中间业务的优势在于专业化能力，包括对市场和行业发展趋势的敏感性，但是近两年咨询顾问业务收入明显下滑。兴业银行应该继续发挥长处，利用好专业能力的优势，尽快扭转咨询顾问业务下滑趋势，强化咨询顾问业务的领先地位。

［1］陈胜，李梦柔.中国工商银行与招商银行中间业务的对比分析［J］.商业经济，2019（10）：102-103.

［2］季绵绵.浅析我国商业银行中间业务的发展［J］.财会学习，2017（9）：219-220.

2095－6835（2019）22－0061－02

F832.2

A

10.15913/j.cnki.kjycx.2019.22.019

林俊标（1986—），男，主要研究方向为商业银行管理。

〔编辑：严丽琴〕