城市轨道交通PPP模式下财务管理策略研究

2019-11-28陆宝霞

商品与质量 2019年38期

陆宝霞

中铁十二局集团第三工程有限公司山西太原 0 3 0 0 2 4

1 城市轨道交通应用PPP模式的必要性

PPP模式主要就是政府与社会资本在基建项目上所构建的合作关系。主要目的首先就是能够将地方财政压力进行缓解。而且随着我国城市化进程的加快，基础设施建设规模在不断的飞涨，就以城市轨道交通建设规模为例，其将私人资本、民营资本等各种社会闲置资本加以筹集，运用PPP模式对优质基建设施与公共服务领域进行投资建设，不仅能够撬动庞大的资金量，同时也将地方财政压力缓解，尤其是国家资金利用效率大大提升[1]。

2 城市轨道交通PPP模式下财务管理存在的问题

2.1 项目资金管理不到位

对任何性质的企业而言，资金便等同于人体的血液，若无血液的支持，则人亦无法存活。因此，针对城市轨道交通的建设及管理，最重要的事项均应集中在资金管理之上。

2.2 项目实施过程中缺乏有效的财务预算体制

工程预算仅是财务预算的组成部分之一，故其涵盖面也无法与财务预算相比肩。因此，PPP模式的具体实施亦应以财务预算为基础，并涵盖工程项目的人、事、物以及资金等全部内容。然而，就现实情况而言，部分PPP项目实施过程并未能执行全面预算管理，而项目的收入及支出也未能列入到预算管理之中，这便极易导致工程成本的无故增加，继而让原本利润就不高的城市轨道交通建设项目，面临无钱可赚的境地，这样则难以吸引更多资金的加入[2]。

2.3 项目所需要资金的成本过高

如果地方的财力紧张且政府拥有过高的负债，则势必会产生更多不必要的资金成本支出，继而导致项目的资金成本增加。

2.4 项目建设及运营过程中容易产生财务风险

对财务管理工作而言，最关注的是财务风险控制环节。因PPP模式的实施使得项目资金直接由项目公司进行管理，政府可介入的监管与参与空间均极为有限，所以需要政府及项目公司对项目建设及运营过程可能产生的财务风险进行预估与防范，如材料供应商可能无法及时提供材料而导致工期延续、施工方或分包方确定不当而导致工期不能按时完成甚至烂尾等，以及少数建设与投资单位还可能贪图价格低廉的材料而将采购业务或工程承包给一些资质水平不济的公司。

2.5 施工阶段融资风险

由于我国的轨道交通建设项目尚未得到信托类及资产证券化的支持，故也使得融资渠道显得较为狭窄，而在无法保证足够融资量的前提下，融资环节也将会有更多的风险聚集，继而也将因融资结构不合理而严重增加挤兑风险发生率。

3 城市轨道交通PPP模式下财务管理策略

3.1 强化项目资金的管理

为确保城市轨道交通建设项目的有序开展，则必然要对项目资金的管理给予足够重视。对此，针对展开合作的施工方，政府方面需务必对其资信履约情况予以全面调查，以确保参与合作对象具有较强的管理权限自我约束能力，如此既能为之后的工程建设提供保障，又能为城市营造一个平等的市场环境。

3.2 构建健全的财务预算体制

PPP模式于城市轨道交通财务管理中的具体运用，最值得关注的核心内容便是全面预算管理。就城市轨道交通项目而言，最主要的费用集中在材料、人工、机械以及能源方面。故对上述建设环节积极展开全面预算管理应当是提升财务管理质量的关键手段，继而方能达到降低运营成本并提高城市轨道交通运营效益的目的。

3.3 提升项目资金管理效率

确保对项目自身的有效管理是提升项目资金使用效率最重要的基础。尤其是对闲置资金而言，更需确保其运用的合理性，以此方能避免不必要的资金浪费。当然，要想切实达到以上目标，关键要在工程前期予以合理预测，尤其是与资金使用相涉及的各环节，更要对资金使用的具体状况予以全面评估，要能准确区分哪些项目支出必然且必要，而哪些项目支出则可避免[3]。

3.4 建立风险分担机制

PPP融资项目的开展过程若能积极引进民营资本，则会使政府应承担的风险得到明显减轻。且相较于国有资本，因民营资本通常为个人所属，故其也将对项目的建设效益更为看重，继而想尽一切方法去提升项目开展效率，亦确保项目建设能尽量缩短来达到降低项目运作成本的目的。与此同时，考虑到如今的状况，大部分政府单位并不会自主承担起城市轨道交通项目的修建任务，而是将其外包给私人投资者，而对于私人投资者的建设过程，政府则给予适当的补偿，具体的补偿方式则以推出相关政策来实现，这样的举措实则亦是为了将风险分摊到更多的主体上，以此将有利于PPP项目更好的建设。

3.5 建立牢固的伙伴关系

政府公共部门要想与社会资本建立牢固的合作关系，便必然要基于双方平等的原则。任何不平等的合作关系均不可能得到长久的维系，更遑论对PPP模式的合理运用。而在我国尚未引进PPP概念时，BOT是我国运用最普遍的模式，而相较于PPP模式，虽两者均有成功及失败之案例，但无论采用何种模式，导致失败的最主要原因均是公平原则未能得到充分体现。