【摘 要】 企业的资源配置效率对于其自身的发展具有非常重要的影响，减少内部控制缺失程度能够让企业的资源配置效率得以提高，带给企业更大的利润空间。本文正是在此基础上，对国内外内部控制如何影响资源配置效率研究成果上分析他们二者的关系、内部控制缺失对资源配置效率的影响路径，针对减少企业内部控制缺失程度及提高资源配置效率提出若干建议。

【关键词】 内部控制缺失 資源配置效率 会计信息

一、引言

内部控制是为了实现其经营目标，保护资产的安全完整。保证会计信息资料的正确可靠，确保经营方针的贯彻执行，保证经营活动的经济性、效率性和效果性而在单位内部采取的自我调整、约束、规划、评价和控制的一系列方法、手续与措施的总称。资源配置是指对社会经济活动中人力、物力和财力等资源在各种不同用途上加以比较做出的选择。资源具有稀缺性，并且是有限的，企业如何使用有限的资源，使资源达到最优配置，对于企业的可持续发展显得至关重要。提高资源配置效率对我国的经济健康发展至关重要，但是目前我国企业普遍存在资源浪费、投资不足或过度投资等问题，严重影响到公司的发展，弱化了企业的盈利能力和竞争能力。因此，提高我国企业的资本配置效率成为企业有待解决的难题以及学者们的研究热点。

二、内部控制缺失与资源配置效率的关系

无论是国外研究还是国内研究，对于内部控制的研究较多，研究内容集中于内部控制的本质、概念以及内部控制有效性评价和信息披露等问题。

2001年12月安然事件发生，之后发生世界通讯公司投资者对美国投资市场失去信心，美国国会和政府加速通过了《萨班斯-奥克斯利法》，自此之后，学者们对内部控制进行了一系列研究。De Angelis& David（2011）将SOX作为一项准自然实验，研究了企业层级之间的信息摩擦对内部资本配置决策的影响。SOX法案要求公司加强内部控制程序，以提高跨公司层级财务报告的可靠性，得出资本配置过程中低效的原因在于企业各层级之间的信息摩擦的结论，并阐明了SOX法案对大公司资本配置决策效率的重要性。

周中胜与陈汉文（2008）研究发现，会计信息透明度越高的地方，我国证券市场资源配置效率越高。杨有红等（2009）指出管理层对内部控制的自我评价能够释放企业内部控制有效性的信息，有助于企业外部相关利益者的决策。陈丽蓉与周曙光（2012年）提出了上市公司的内部控制与企业经营业绩呈正相关。林立伟等（2014）借鉴迪博·中国上市公司内部控制指数设定企业内部控制效率的替代变量，以总资产周转率作为资源配置效率的分析变量，对企业内部控制效率与企业资源配置效率相关性进行实证研究。结论表明，企业内部控制指数排名与企业资源配置效率排名同方向变化。

根据以往学者的研究可以看出，内部控制缺失程度越大，资源配置效率越低，接下来我们可以通过分析内部控制对资源配置效率的影响路径，从而提出减少内部控制缺失程度、提高资源配置效率的建议。

三、内部控制缺失对资源配置效率的影响路径

（一）管理层。制定资源配置战略的层级一般是企业的管理层，管理层不仅要从自身的利益出发，更加需要从企业的政治经济环境和经营能力等多方面进行综合考虑。因此，管理层的战略投资计划对于企业的影响非常重大。做好企业的内控则可以让管理层的战略计划有所把握，能够将企业自身的发展放置于大环境中进行全面考虑，能够让企业的贷款、投资等环节科学合理的纳入到投资考量范畴内。高质量的内控机制则可以让相关人员有效的加入到决策体系中，进行战略的逐级分解，落实相应的投资管理目标。

（二）投资者。外部投资者作为决策的主要实行者，其决策方向决定了市场的资金走向。内部控制质量缺失的情况下，企业的管理层可能存在歪曲会计信息的状况，在这种情况下，外部的投资者无法从其他途径获取更加真实有效的会计信息，因此投资者只能选择相信企业提供的会计信息，以此对项目投资做岀选择，而这种投资选择能够给外部投资者带来的预期收益与风险情况，我们无法预料。

（三）信息不对称。信息经济学提出，解决信息不对称问题有两条途径，即信号发送（Signing）和信息甄别（Screening）。高质量的内部控制质可以通过提高披露质量，实现私人信息的信号发送，从而减少企业内外部的信息不对称，从而提高资源配置效率。

交易经济学提出，无论是企业内部的管理交易还是企业外部的市场交易，均需要以会计信息作为交易的基础。高质量的内部控制能够提高会计信息质量，从而能够有效降低企业内部与外部交易的信息不对称程度，减轻由逆向选择和道德风险造成的效率损失，提高企业内部与外部交易的效率。

四、减少企业内部控制缺失、提高资源配置效率的建议

依据本文分析笔者认为减少内控缺失、提高资源配置效率的建议如下：（一）健全我国资本市场的外部环境，提升内部控制质量。例如，加强会计准则运行和落实的政策环境建设。提升监督管理水平，深化市场化改革。（二）改善公司治理机制，减少内部控制缺失。（三）加强内部控制制度建设，强化企业内控执行力度，优化内控的监督机制。

五、总结

内部控制是企业所形成的有效机制，虽然其是内部机制，但是对于企业的资源配置行为影响深远。因此，企业要注重发挥内部控制作用，提升资源配置效率，从事前、事中、事后多方面协调两者的关系，让投资行为为企业带来更加的利润率。企业只有首先做好内控工作，才能够为正确的投资指明方向，才能够让企业的投资行为越走越远。

【参考文献】

[1] 阎达五，杨有红.内部控制框架的构建[J].会计研究，2001（2）：9-14.

[2] 周中胜，陈汉文.会计信息透明度与资源配置效率[J].会计研究，2008（12）：56-62.

[3] 宣杰，张宛琳，王秀.京津冀上市公司内部控制质量对投资效率的影响研究[J].财会通讯，2017（03）：57-61.

[4] 陈丽蓉，周曙光.内部控制效率对经营业绩影响的实证研究——来自中国证券市场的经验数据[J].财会通讯，2012（3）：113-116.

作者简介：韩宇赛（1994—），女，山西临汾人，山西财经大学2017（会计学）学术硕士研究生，研究方向：会计理论