逯晓翠

摘 要：在我国金融扶贫、精准扶贫的大背景下，本文分析了农村家庭负债的特点和影响因素，试图根据家庭特点提出针对性建议。笔者基于中国家庭追踪调查（CFPS）数据发现，城市家庭负债水平明显高于农村家庭，城市家庭的负债主要是来自于银行贷款，而农村家庭的负债来源是非银行贷款。与此同时，结果表明，家庭负债的影响因素主要是户主特征、房产和金融资产持有状况、家庭对未来的预期等。

关键词：家庭负债行为、影响因素

一、前言

自2006年美国金融年会Campbell首次提出家庭金融的概念以来，家庭金融就成为一个新型杜莉的研究方向。随着社会、经济的不断发展，家庭金融逐步被经济学界和社会各界所关注。有于家庭资产配置的大量实证、理论不断涌现，而对家庭金融的一个分支——家庭发债行为的研究却较少。传统的金融理论认为家庭负债表对宏观经济的影响很小。然而，2007年美国次贷危机的爆发向传统理论提出了挑战，家庭债务可能会对宏观经济产生巨大的蝴蝶效应。在此之前，探讨清楚微观层面家庭债务的影响因素至关重要。但遗憾的是，当前少有文献全面、细致地分析家庭负债行为的微观成因。

在债务方面，中国较西方发达国家起步晚，但是增长速度快。随着我国房地产价格的不断攀升，消费信贷规模持续扩大，负债消费现已成为中国家庭新的消费趋势。许多实证研究表明，适度且合理的家庭消费有助于提升家庭消费水平、提高其生活质量，从而有利于宏观经济、促进社会进步;但过度的家庭负债则会给个人、家庭和宏观经济的运行带来一定程度的安全隐患。……