郑华

摘 要：目前，国内、外一些大型集团企业，从分散式的资金管理向集中管理的运作模式转变，在几种资金集中管理模式中，又以集团财务公司模式成为当前主流。这种模式用集团财务公司为平台，以加强集团资金管理和提高集团资金配置效率、降低集团外部融资成本和融资总额为目的，实现集团企业“产业”“金融”高度融合，实现金融服务促进经营产业发展。因此，集团财务公司的本质是集团发展到一定阶段后，资金管理的高级化、专业化形态。本文分析了大型集团企业资金管理存在的问题，再对资金集中管理模式中的财务公司模式、以及集团财务公司的优、劣势进行了探析，以期为集团资金运作、管理提供参考。

关键词：集团财务公司 现金池 资金管理

中图分类号：F279.23 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2019）01（b）-160-02

1 大型集团企业资金管理存在的问题

1.1 难以形成有效的资金管理体系

随着中国经济的崛起，国内集团企业经营业务的发展、经营范围的拓宽，一体化战略、多元化战略相继实施，集团企业分、子公司、成员单位数量快速增多，实现了规模经济。一方面，资金需求量日益膨胀；另一方面，集团成员单位之间资金流动频繁，但由于经营范围多、地域分布广、经营状况不同、成员之间利益协调不一致、管理水平低下等多种因素，造成大型集团难以形成行之有效的资金管理体系，或者形成的资金管理体系存在实际操作的难度。

1.2 集团内各分、子公司，成员单位资金分散沉淀，资金的整体利用效率低下