李园英

中图分类号：F822文献标识码：A文章编号：1003-9082 （2019）10-0079-01

一、需要关注的问题

1.调控手段有限对传导货币政策构成障碍。目前基层央行实际操作中只有再贷款、再贴现和窗口指导等调控手段，在各银行普遍流动性充足的大环境下再贷款、再贴现很难发挥作用。因此，窗口指导成为基层央行货币政策工具的主体。但窗口指导对商业银行贯彻执行货币信贷政策的激励和约束作用不强，如：针对执行货币信贷政策不好的单位，基层央行只能采取对其进行风险提示或约见谈话等方式进行劝说，缺乏刚性约束手段，效果较差，客观上制约了基层央行货币政策职能的发挥。

2.工作内容操作手段差削弱政策传导实效。目前基层央行职责大多是监测、调研及各类评估，通过深入各个层面取得大量的专题调研基础资料、了解货币政策落实过程中存在的问题，进行综合分析研究、形成并上报调研报告。工作结果仅限于反映基层情况而已，形成的建议意见难落实。同时，基层央行当前开展宏观审慎、涉农信贷政策导向效果、合格审慎等多项评估工作，工作量大且重复，尤其是结果运用效果差，上级行通报也不及时，调控作用难发挥，影响着货币信贷政策的传导效应。

3.国有商业银行的信贷管理体制不利于基层货币政策传导。当前，基层国有商业银行缺乏自主经营权，信贷重点投向重点骨干集团企业，而对面广量大的中小微企业则贷款限制较多，严格的风险管理导致在信贷操作中存在保守行为，使央行的信贷指导意见难以落到实处。并且国有商业银行基本撤销了在乡镇以下的网点，农村信贷服务薄弱。在内部考核上基本忽略国家货币信贷政策落实及贫困地区差异性因素，使得货币信贷政策在国有商业银行的传导比地方法人机构更弱。

4.货币信贷政策落实受制于地方政府的支持和配合。基层央行在实施窗口指导等货币政策指导意见时，须借助当地政府行政权力以及地方财政的配套。受政治、经济、社会环境等多种因素的影响，当地方经济运行态势与货币政策措施一致时，货币政策在区域就能够顺利传导。

二、相关建议

1.紧密结合地方实际，提高货币政策的组织实施能力。一是要将國家的有关货币政策及时向地方政府部门汇报，取得政府部门支持，请求政府给金融部门宽松的发展环境，减少行政干预。二是根据国家货币政策意图和取向，结合当地实际，制定切实可行的金融服务指导意见，明确货币信贷工作的重点、难点范围，引导银行采取积极措施，按照货币政策导向调整经营策略。三是加强对银行执行货币政策情况的监督检查，对检查中发现执行货币政策不力的金融机构进行风险提示、警示或处罚，使窗口指导作用得以充分发挥。四是应围绕区域性的中小微企业贷款难、金融支农难等重点、难点问题，采取刚柔相济的调控措施，引导金融机构创新信贷方式，解决金融支持地方经济发展的“瓶颈”问题。

2.加强“顶层设计”，为基层央行贯彻落实货币政策创造良好环境。一是出台相关法律法规，明确基层央行在贯彻落实货币政策上的权威性，增加刚性措施。二是在内部管理制度上，要改革国有商业银行的内部管理制度，注重考核基层行货币政策执行、社会责任等央行监测的指标，实行不同地区差异性考核，增加基层国有商业银行贯彻落实货币政策积极性。三是对基层行货币信贷工作要实事求是，明确工作任务，务虚和重复工作尽量不安排，提高工作效果。

3.加强对货币政策工具实施效果的分析，促进货币政策工具的有效实施。一是创新工作方式、方法，探索操作货币政策工具的新途径、新举措。基层央行在总行实施统一货币政策的前提下，对制定符合辖内经济金融发展实际的区域货币政策工具，做一些必要的探索和实践。如：探索创新扶贫小额信贷的模式。二是基层央行应加强对货币政策工具的宣传，增强货币政策的透明度。要利用各种媒介、通过金融知识普及月、金融知识进农村等各种方式，广泛宣传货币政策的重大意义，提高全社会对实施货币政策的认同度。

4.建立一支高素质的基层央行干部队伍。人才结构和队伍素质在较大程度上影响履行央行职能。对此，应优化和整合现有人力资源，把一些优秀人才、业务骨干充实到货币信贷部门和岗位上。建立人才培养和激励机制，对干部职工进行多层次、多形式、有针对性的业务培训，尽快形成一支学习型、研究型、专家型、务实型和开拓型的干部队伍来贯彻落实好货币信贷政策。