周 洁

（新疆财经大学，新疆 乌鲁木齐 830012）

1 新疆地方银行特征分析

新疆的地方商业银行主要有乌鲁木齐市商业银行、昆仑银行、库尔勒市商业银行、新疆汇和银行、哈密市商业银行、新疆银行等23个商业银行，还有一些农村信用社，如北屯农村信用社、和田市农村信用社、昭苏县农村信用社等，全疆各信用社网点共775个，但是考虑到农信社的数据资料不易获取，文中主要对新疆的地方商业银行进行分析研究。

1.1 各地方银行之间的规模及差异

根据下面一组数据可以看出新疆各个城市商业银行之间的资产规模差异较大。其中，昆仑银行的资产规模是最大的，在2018年资产总规模达24，645，275.72万元，其次是乌鲁木齐商业银行，资产总规模为7，291，137.90万元，然后是新疆汇合银行，2018年的资产总规模为 1，258，722.33万元。而库尔勒银行、库尔勒农商行以及哈密银行的资产总规模均不足8亿元，与昆仑银行相比，差异较大。由于规模差异较大，而且各个城商行所处的金融环境也有很大的不同，所以利率市场化给各银行带来的冲击也有所不同，银行要根据自己的经营特点制定适合自己的应对利率市场化的策略。

1.2 存贷款结构变化

从以下数据中可以看出昆仑银行从2014年至2018年资产总额呈稳定上升趋势。2014年资产规模为 13，029，525万元，2015年资产规模达18，481，527 万元，比上一年增长了 41.84%，到2018年资产规模达 29，017，857万元，比 2014年增长了122.7%。随着利率市场化进程的推进，昆仑银行的客户贷款及垫款总额也在逐年上升，同样在不断增长的还有客户存款规模以及同业及其他金融机构存放款项。

随着资产规模的不断扩大，昆仑银行的存贷款结构也在发生变化，图1表示了2014年至2018年昆仑银行存贷款占资产总额比重的变化情况:

图1 存贷款结构变化

由图1中可以看出从2014年至2018年昆仑银行客户贷款及垫款总额占资产总额的比重在不断增加，2014年至2018年比重分别为16%，22%，36%，26%以及30%。而客户存款占资产的比重却在逐年下降。2014年至2016年这一比重分别为57%，57%和53%，虽然下降但是降幅不大，到了2017年这一比重下降至41%，下降幅度达22.64%，到2018年这一比重又有所回升但比重仍然低于2016年的比重。同业及其他金融机构存放款项占资产总额的比重却呈现出逐年递增的趋势，足以说明利率市场化对银行业务结构产生了一定的影响。

1.3 部分银行的资产质量下降，并存在系统性风险隐患

资产债表规模的快速扩张对资本占用增多、经济形势疲软引起坏账率上升致使不良资产增加，一些监管指标显示的银行稳健度在下降。如昆仑银行的部分监管指标虽然好于国家规定的监管标准，但是从2013年到2018年主要监管指标“核心资本充足率”在逐步下降，而“不良贷款比率”在增加（见表1）。需要特别指出的是，这些指标不能衡量商业银行从事的表外活动的风险和资本消耗，换句话说，银行的资产质量实际上要比指标所反映的情况严重。银行资产运行的质量下降这一趋势值得关注，特别是在利率市场化全面放开的过程中。

表1 昆仑银行2013年—2018年部分监管指标

1.4 风险管理水平较弱

利率管制情况下，新疆地方银行可以获得相对稳定的利差，也不需要去面对多变的市场利率来自主进行风险定价，因而多年来缺乏系统的定价策略以及定价技能。比如当货币当局允许存利上调 15%的时候，地方银行并没有采取同其他大规模商行相似的策略，即定价差异化，而是采取一种简单的策略:一浮到顶。当上限是15%时，可以选择不加利率，也可以选择增加1%或者14%或任何中间值，但是由于地方银行的局限性，它们通常会加到上限。

2 利率市场化对于新疆本地银行影响的SWOT分析

2.1 利率市场化过程中新疆银行的优势（S）

2.1.1 顺序优势

在一项国家政策宣布并实施时，其发布方式和时间是统一的，但是对不同地区的期望程度却大不相同。对于不同的区域，由于经济发展差异、经济结构不同、创新意识高低、应对新事物处理态度的不同等因素，使得政策的实施时间、状态、效果都是大相径庭的，对于新疆来说，国家对于我们的包容度更高，期望度更低使得我们有顺序优势来等待其他发达地区先实施某一政策，学习借鉴他们的经验在发展自身。

2.1.2 政策优势

作为我国的边疆，国家对于新疆有不少的扶持政策，这些优惠政策都致力于推动新疆的经济快速发展。

2.2 利率市场化过程中新疆银行的劣势（W）

2.2.1 人才劣势

近年来新疆流失了非常多的储备人才，加之新疆高质量的高校数量少，难以聚拢吸引高质量的人才，使得新疆的人才储备上处于劣势，而社会未来的经济和走向要靠新一代的年轻人。

2.2.2 区域劣势

新疆处于偏远地区经济发展落后，根据DEA包络模型分析货币政策对新疆经济效率的影响研究中发现效率值偏低，这说明国家新政策的出台到新疆实施中的传导机制效率低下，效果并不理想。

2.3 利率市场化给新疆省地方银行带来的机遇（O）

2.3.1 扩大自主经营

利率不再完全受到央行的控制而是由市场自行调节，会扩大银行的自主经营权。银行可以根据自身的市场定位以及客户群体的特征实行差别化经营，从而拥有更大的发展空间。

2.3.2 促使银行创新产品

利率市场化之后虽然银行的贷款利率和存款利率都有所上升，但是二者之间的利差会减小，而银行最主要的收入渠道便是存贷款利差收入，因此银行的利润会有所下降。为了增加利润，银行必须依靠扩张规模来实现更高的获利，除此之外，利率市场化还会推动银行创新其产品，从其他渠道获取更多利润。

再比如银行可以积极调整其市场定位，不再仅仅局限于特定的金融业务，同时发展零售理财业务，增加个人信贷项目，推出富有区域特色的产品和服务等。这样的调整会更好地满足金融消费的多样化需求以及高质量服务的需求。

2.3.3 优化银行客户结构

在利率市场化的推动下，使得地方银行把提升服务质量作为不可或缺的选择。对于贷款等负债业务，地方银行要利用其灵活的优势，通过贷款利率差异来吸收不同层次的大众存款，扩大经营规模。对于资产类的业务，银行应着重吸引优质客户，同时对风险较大的客户以更高的贷款利率作为风险补偿，从而逐步优化客户结构。

2.3.4 适度缓解融资难

利率市场化以后，国家货币当局对金融机构的贷款利率放松，虽然存款贷款利率都会有所上升，但是利差会缩小，各个金融机构为了争夺客户，会寻求更多的贷款投放来增加自己的经营利润，这样会使银行的信用总量得到一定程度的扩张。

3.3.5 提升银行的风险管理能力

利率市场化进程完成以后新疆省地方商业银行将面临着更多的风险，比如利率风险、流动性风险和资本管理风险等，其中，这些风险多为单独或交叉的，因此银行需要建立更加完善的内部管理和风控系统。

2.4 利率市场化对于新疆本地银行的威胁（T）

2.4.1 风险增大

首先，利率市场化会使银行面临盈利波动的风险。随着利率市场化的发展，银行的存贷利差逐渐缩小，净利息收入占总体的比值也在逐渐递减。其次，利率市场化会使银行面临定价的风险。利率市场化以后，银行对利率大小的自主决定权扩大，对定价也更加自主，对于地方银行来说，如何准确预测整个金融环境未来的走动趋势并且制定出能够使自己利益最大化的合理价格，是迫在眉睫的。

2.4.2 无序竞争可能性提升

新疆地方银行间同质经营的问题比较严重，具体表现为:都以存贷款的利差作为利润的主要来源；都把基础设施、优质客户和大的项目作为自己的贷款对象；银行推出的产品和服务基本类似，缺乏自身特色；趋同加剧和放大了竞争的激烈程度，在利率市场化初期可能会出现无序竞争。

2.4.3 利差缩小，盈利能力降低

尽管在利率市场化改革之后，存款和贷款的利率都会上升，但是存贷利差还是有可能会缩小。可见，随着利率市场化的完成，银行的存贷利差不断缩小，银行的盈利将会面临更加严峻的考验。

2.4.4 贷款增速放缓

利率市场化以后各个银行会加大放贷的冲动，但是、增速会放缓，银行也将会对贷款行业结构和客户结构作进一步的调整。为了应对利率市场化之后银行利差缩窄的问题，银行扩大信贷投放规模的动力加强，特别是对于高风险、高收益类的资产，银行会加大投放规模，但是这并不是一蹴而就的事，所以增速会有所下降。

3 基于SWOT对新疆本地银行发展的政策建议

3.1 发挥优势再发展

利率市场化进程已经开展了三十多年，尤其近年来，利率市场化的发展迅速，基本上接近完成。给了新疆各地方银行充分的时间去应对这一改革，经验上也可借鉴其他各省银行的成功案例。另外新疆各银行负责人还应该及时关注国家政策的动态，发现国家对新疆的优惠扶持政策，在国家的支持下不断发展自身。

3.2 转变劣势补短板

首先新疆的银行应该考虑如何吸引和招聘高质量的新员工以及如何留住工作经验丰富的老员工，除了薪水上的吸引以外，各银行还应该加强自身的发展，走可持续化发展道路，让员工可以看到晋升的希望，能感受到自身和银行在共同发展；银行还应该定期举行一些团建活动，让员工感受到工作之中的温暖。此外，由于新疆地处边缘，虽然对利率市场化的敏感度较低，但是可以考虑发展周边国家的金融业务，对中亚不同的国家制定差异化利率政策，以此获得盈利。

3.3 抓紧机遇强发展

首先，当银行面对自主经营时更多的应该是考虑差异化和特色化的发展而不是继续趋同，新疆的银行应该利用自身的政策和特色加强自主经营；其次，要加快表外业务发展扩大中间业务，提高创新能力，提升特色化服务，不要局限于传统的经营业务，大胆的创新发展顺应时代潮流的新业务；此外，在利率市场化的助推下银行能够更准确的识别优质客户，从而将自身的客户结构进行不断升级和优化；最后，在利率市场化进程中，银行应注重防范利率风险，降低利率敏感性缺口，减少初始冲击带来的利率风险损失，从根本上抑制风险扩散。

3.4 应对威胁寻突破

首先，银行业要加强风险控制，进一步健全和完善风险管理的理念和风险管理的体系，逐步由被动的风险管理模式转向主动稳健型风险管理模式，确保能够及时准确地认知风险，并在此基础上运用金融工程的一些工具例如套期保值、期货期权等来对冲风险。此外，还应加强理论学习，制定更为有效的风险度量方法；其次，银行应该找准市场定位，准确分析自身优势，认清存在的不足，将自己定位于一个有别于他人的市场位置，最好是走具有差异化的发展路线；此外，利率市场化使得银行靠利差来获取盈利和收益的方式亏缺，银行需要加快表外业务的发展，扩大中间业务和产品创新范围，提升非利息收入占比；最后，加大对中小微企业和高附加值行业的信贷投放。传统上，银行偏好于向大型且信誉度较好的企业提供贷款，但是随着利率市场化的完成，银行应该考虑客户结构的转型，无论是大型银行还是小型金融机构，都应进一步向更具有议价能力和贷款溢价的中小微企业倾斜其信贷资源，特别是对于新疆的金融机构来说，应该紧跟国家战略趋势，加大对与一带一路相关产业的放贷力度等，以此来降低利率市场化后存贷利差缩小对盈利带来的不利影响。在信贷行业的结构方面，新疆地方银行应更多地向高回报率行业投放贷款，大力发展同业资金市场业务，并将资金业务作为全面提升风险管理和产品定价的重要途径。