鲍莉　赵梓彤

一、利率市场化对定价管理的影响

目前，在存贷款不对称降息条件下，呈现出贷款收息率明显下降、存款付息率小幅回落的变化态势。一是存贷利差逐步收窄。利率市场化改革前，国内银行的利差水平基本稳定，做大规模是利润增长最稳定、最主要的驱动力，利率市场化改革加速后，存贷款利差逐步收窄的趋势十分明显，造成银行存贷款利差收入快速下滑。二是同业竞争更加激烈。利率市场化改革后，中小地方性银行凭借灵活的定价方式和地域优势，一定程度上挤占了大型银行的市场份额，特别是在县域地区，农商银行、邮储银行执行较高的存款利率，或通过馈赠礼品等变相提高存款利率，导致大型银行在组织存款中往往处于被动局面。三是金融脱媒现象突出。部分大中企业为降低融资成本，对票据、委托债权投资、股权、基金等直接融资工具的使用显著增加，对银行传统的信贷业务依赖度逐步下降，一定程度上造成有效信贷需求不足，银行“贷款难”的问题愈加突出。四是自主定价能力面临考验。随着利率市场化的深入推进，同业竞争博弈不断加剧，受金融脱媒以及互联网金融的多重夹击，银行定价风险不容忽视，迫切需要根据经济形势、市场变化、资金供求关系和内控管理要求等因素适时调整资金定价策略。

二、基层行定价管理中存在的问题

（一）对定价工作重视程度不够。大部分基层行只重视存贷款规模扩张而不重视定价管理，未能充分考慮经营成本和回报水平，如在营销存款上，有些基层行仍然存在着月末“冲时点”，吸收期限长、成本高的协议类存款等情况。……