黄湘源

证监会近期对证券期货市场严重违法失信主体进行了专项公示，但登录记录查询平台发现，信息仍是十分不对称的，对于大多数普通投资者来说，若想获取相关失信信息，仍只能通过媒体得知。

罚不到位 违法失信行为越来越多

早在2012年，证监会在发布《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》的时候，就透露了将建立“证券期货市场和诚信档案数据库”的意图，通过全面归集证券期货市场相关的监管执法、自律管理和司法等公开信息，使违法失信者付出代价，受到制约。但现在来看，对违法失信行为所提及的对应措施或當时就存在着某种力不从心的尴尬。除在主板、创业板发审委、并购重组委等委员、专家遴选中，对有失信记录的实行“一票否决”外，对其余诸如上市公司不履行分红、资产重组等公开承诺，从事非法证券活动以及IPO保荐、会计、律师业务等方面违法失信记录多的市场主体，除了在罚款数额上必须受到定格处罚限制外，就是放之四海而皆准的所谓“重点关注”。

问题的症结或不在于这种所谓的“重点关注”会不会挂一漏万，而是在于所依之法未必靠得住，即使是被列入了重点关注，也未必就有可能等于违法必罚和罚必到位。事态的发展也不止一次地提供了这方面的证明。有关统计显示，2018年证监会共受理违法违规线索678件，新增立案268件，向公安机关移送114件。其中，做出行政处罚决定的310份，罚没款额首次突破百亿元，市场禁入50人次。可是，据国家公共信用信息中心最近所公布的失信黑名单2018年年度分析报告显示，单证券期货市场在实施严重失信联合惩戒措施的半年中所收缴的罚没款一笔充其量也才不过1.5亿元。在罚没款的处罚和收缴中，难以同步的情况可想而知是何等的严重。这也就难怪自证券期货市场失信记录查询平台于2014年12月26日建立以来，上市公司董监高、控股股东、实际控制人等所存在的违法失信行为非但没有一天天少下去，反而一年年多了起来。

对信息查询者应公开公正公平

根据党中央、国务院关于社会信用体系建设的部署安排，证监会在2018年先后三次公布了需要列入联合惩戒等制度措施的严重失信人名单，第一批31名，第二批46名，第三批18名。其中既有逾期不履行证券期货行政罚没款缴纳义务的股市黑嘴鲜言、廖英强等，亦有上市公司相关责任主体逾期不履行公开承诺的乐视贾跃亭、湘鄂情孟凯等。今年7月26日，在证监会对证券期货市场严重违法失信主体所进行的专项公示中，上述名单增加到629个，其中个人563名，机构66家。据称，机构和个人分两列在证券期货市场失信记录查询平台上滚动展示。但如果登录不上该平台，即无论用什么方式展示都不可能看得到，那这样所谓的公示又能起到什么作用呢。而如果非得在失信者中区分需要重点关注的所谓严重性质的失信类型，是不是意味着对失信者也需要选择性执法呢？在对失信者也需要选择性执法的同时，投资者又该如何才能一步不离地跟着监管者的这种似明似暗的示意去进行依样画葫芦似的选择性投资呢？

证券期货市场失信记录查询平台如果也需要对口登录，即意味着所谓的信息公示只是对相关知情人士或获准知情人士公开。如果只是为了防止用于非法目的和不正当用途，平台所公布的信息当事人在对信息内容有异议时，应可依据《证券期货市场诚信监督管理办法》有关规定申请更正，而并不该对为了避免踩雷的一般投资者登录查询设限。失信查询平台如果不想有失公平，即应改一改目前这种只对失信者及其知情人开放的登录方式。当然，目前的这种方式在查询和核实有指向性目标特定对象的失信情况方面，对于有可能获得登录资格的人来说还是有一定作用的。但为了更好地发挥阳光的照妖镜作用和消毒作用，登录方式还是更应该增加便于让广大投资者也能知情的途径。假如每一个有必要了解和分析市场整体失信情况的人们，也可以通过输入自己的真实姓名或身份证号码、手机号码、证券期货市场开户账号等进行登录，这样才能更有效地改变目前这种只为少数人服务的现象，做到真正的公开公正公平。