基于价值链理论的企业财务管理模式分析

2019-07-14中国石油国际勘探开发有限公司童艺唐小雯

中国商论 2019年15期

中国石油国际勘探开发有限公司童艺唐小雯

中国石油集团养老资产管理有限责任公司李灵杰

1 价值链管理模式概述

1.1 价值链的含义

价值链理论是企业财务管理模式中重要的管理依据。著名经济学家迈克尔·波特《竞争优势》一书中着重提出了价值链的相关理论，书中强调，企业的根本任务在于创造自身价值，企业的人力、基础设施还是技术研究、采购、生产、销售、后勤等活动形成了企业庞大的价值链。价值链思想强调在企业运营中增强企业的价值，满足企业更多的利益需求，实现企业的价值。价值链管理模式的核心在于企业是否能采取正确的方法进行管理，通过可以利用的资源项目来采取综合性的、科学的管理方式，避免过多出现企业的非增值工作，实现企业的高效率。

1.2 价值链的应用模式

1.2.1 企业的价值链

迈克尔·波特价值链理论研究重在企业对内部价值链的塑造和应用，美国管理跨级教授桑克在此基础之上提出了深层次的理论，他将传统的价值链理论伸展到了企业外部，他所强调的是企业在经营过程的交叉功能，横向的对比企业的发展。从企业材料的供应商到企业的营销客户，都是价值链的重要部分，其中供应商支持着企业的销售工作，而客户则维护了价值链的运营。

1.2.2 虚拟价值链

信息技术是实现虚拟价值链的基础，信息技术在虚拟价值链中起到了重要作用。虚拟价值链是由信息价值链构成的，它和有形的价值链不仅能够实现并存，同时也可以达到合作互补的关系。虚拟价值链的产生依托于网络，相比有形价值链更具有发展的空间，但二者又存在着一定的优势互补关系，如果加以准确利用，可以使企业的地位得到巩固，并且实现企业的增值目标。

1.2.3 价值链理论

美国管理学家詹姆斯·迈天提出价值链理论所包括的内容是企业从生产到经营的各个方面，企业纵向运作从开始到结束的集合。詹姆斯·迈天所阐述的理论只停留到了客户的层次，他的理论提出是基于在迈克尔·波特的竞争优势理论。

1.2.4 价值管理理论

价值管理理论的诞生基于价值理论，它以实现未来资金流量为企业的规划目标。这项理论在企业的管理中具有灵活性，让企业在生存和发展中能够掌握更多的主动性，同时这也要求企业及时根据企业数据的分析结果进行方案调整，将企业的利润实现到最大化。

1.3 价值链理论在企业经营中的作用

企业之间的竞争无论从什么时间什么地点来看，都会体现在整个价值链的综合实力的竞争上，它不会是单方面的的竞争。价值链管理是企业管理的方法之一，它带动着企业内部和外部的协作，在实现企业定位的基础之上，有效地完成资源共享。在不断优化和发展的基础之上，企业要制定相关的经营方案，让企业实现科学、合理的发展。价值链的管理模式不仅可以有效地提升企业的经营能力，促进业务的优化，同时也能够加强企业与企业之间的合作，实现企业经营管理的横向统一化。

2 基于价值链理论企业财务的管理运用

企业的财务战略是企业发展中的重要战略之一，企业要根据自身的情况和外部环境综合制定中长期目标。现今的竞争更多是对于战略制定的竞争，财务战略的好坏是实现企业战略目标的重要因素。

2.1 目标制定

2.1.1 企业总产值的最大化

我国目前的经济体制和国情决定了企业生产的目标为实现生产总值的最大化，它满足的是人们日益增长的物质需求，事实上这并不利于企业研发新项目，只是一味地满足受众、迎合受众，和长远的发展目标背道而驰，带有一定的局限性。

2.1.2 企业利润空间的最大化

在价值链理论之上，企业需要通过控制成本、增强外来收入的方法提升利润空间，通过这种方式不断谋取利润的最大化。虽然利润最大化是每个企业追求价值中会着重考虑的方向，但是往往在追求利润的同时会受到经营者思想局限性的干扰。明显的特点就是企业只注重眼前利益而忽视了长远利益。企业要想实现利润最大化，必须着眼于长久的发展，而不能盲目地停留在眼前利益上。

2.1.3 企业价值的最大化

企业的价值通常不是单纯地对企业账面资产进行评估，而是去了解企业在市场中占据的价值，对企业价值的关注，首先要聚焦在企业资金的周期与风险情况，避免服务的短期性，鼓励企业去选择正确的项目，具有长远利益的项目，进一步促进社会与企业的共同发展。

2.1.4 实现利益的均衡化

债务、雇佣、客户、企业这四者的关系，贯穿到企业生产经营的方方面面，只有企业充分地去协调，满足彼此的利益，才能够实现长期有效、稳定和谐的发展。

2.2 价值链管理模式下企业财务管理的原则

2.2.1 系统化

系统化的管理模式体现的是不以强调单项为管理目标，要着重以企业的主营业务为核心，带动企业经济利润的同时，增加客户的价值。在企业的日常管理工作中，倡导价值链理论，并践行价值链理论下的指导方法，提升客户价值，强化企业的战略目标。

2.2.2 效率化

效率化的主要体现方面在于对时间价值的管理。价值链理论下的效率化，最有效的反应是速度的管理，这是企业通过对业务流程的改造，由此提升客户的适应度，让产品在交付的过程中实现准确、有效和及时的特点，不断修复自身，不断满足社会需求。以此来实现竞争中的优势，通过应用价值链管理伦，时间服务、价值服务的质量都要有所提升。

2.2.3 合作原则

价值链管理模式下的财务管理合作，重点在于强调协调，让利益双方达到一个平衡点。价值链的管理模式要求企业加强内部与外部的双向合作，达到资源合理配置的效果。要求企业主动承担风险，选择与社会接轨，共同抵御风险，共同享受收益，从而企业能够更好地适应社会的发展变化。

3 价值链管理理论对企业财务管理的导向分析

要想真正地实现企业的价值，达到增值的目标，就需要依托价值链管理理论，建立科学有效的价值链管理方案。

3.1 信息化模式变革

价值链理论的应用可以有效地促进企业财务向信息化模式变革。价值链管理模式要求企业的财务管理对价值链体系的各项要素都掌握，对其进行提供的筹划和优化工作，不仅体现在对资金的调配与管理上。企业的发展从某种角度上来说是要依托于价值链管理模式的引导，并以此来作为管理的主要导向。

3.2 财务管理方向变革

企业的价值链管理模式在今后的企业财务发展管理趋势上，首先要以实现企业的价值作为基本目标，在价值链管理模式下，实现企业价值的最大化。互联网技术与信息技术日益完善，经济发展走向了多元化，价值链管理模式为企业的财务管理提供了一个行之有效的理论基础，同时也为其发展走向多元化、信息化奠定了管理基础。市场随着电子商务的出现走向多元化和信息化，这也是价值链理论管理模式下的企业财务发展的必然趋势。

3.3 内部和外部资源利用

企业的市场利用率在不断提升，可利用资源包括着内部和外部资源，价值链管理理论要求财务管理对这两方面进行科学有效的利用，并进行资源的整合与优化，充分地提升资源的利用率，寻找到科学、合理的利用方案，增强企业的业务管理能力，增强资本的利用率，实现资本的增值和保值，增强企业在市场中的竞争实力。

4 价值链理论模式下企业财务战略的制定分析

企业在财务战略中包括筹资、投资、收益分配、并购等方面，企业的价值链分析方法分为纵向价值链分析、横向价值链分析和内部价值链分析。

4.1 纵向价值链企业财务分析

纵向价值链是指从企业最开始的采购环节到最终的销售环节所形成的价值链。企业主要通过分配的方式来实现供应商、营销商上下两层关系的优化。企业的主要战略为纵向并购，纵向并购中存在着上游并购和下游并购，下游并购主要是企业向经营者价值链的下游蔓延，企业通过并购零售企业、控股、参股等渠道来实现自产自销，这通常为制造商所采用的战略。上游的并购是将企业的价值链向上延伸，企业通过并购材料的供应商，通过参股、控股的方式来保证货源的稳定。通过并购、参股、控股等方式实现企业纵向的延伸，实现供应、生产、销售等整条价值链的相互配合，提升企业的运作效率与资产利用率，增强企业的价值。

4.2 横向价值链企业财务分析

横向价值链指的是从横向的角度来分析企业，每个企业都存在着自己的一条价值链，这个价值链是纵向的，包含了生产到经营的各个环节。这些价值链纵向来看是相互平行的，但是如果企业之间存在着相同或者相似的价值链水平，那么就可以构成一个横向的价值链，横向价值链所囊括的是同一水平的企业价值链，这些企业都处于同一水平，同一层次。例如在原材料的生产环节、销售环节中，横向相比的都是相同类型的企业，同时也存在着较高的竞争度。不同企业之间存在着差异，每个企业都有着自身的优势，有的企业盈利高，有的企业就相对较低。通过横向的并购措施，可以让企业有效地实现取长补短，产生协同效应，从而提升企业的竞争力。

4.3 内部价值链财务分析

企业内部的价值链是指企业内部为客户创造价值的主要内容和相关内容。企业内部的价值链包括了企业的运营行为、辅助企业的运营行为。企业内部的价值链分析要以原材料的采购作为起点，以消费者购买商品为重点，目的在于找到最关键的价值环节，通过商品的生产、商品的成本计算、企业与企业之间的竞争、企业与企业之间的差异计算，识别出企业内部产业链中的可增值环节和非增殖环节，降低成本、有效地提升运作效率。在内部价值链理论的支持下，企业要在筹资上采取优化战略，确定内部优化环节来对企业内部的各个环节对整体的依存度，从而敲定具体的融资策略。