文/杨士漉

信息不对称理论在商业银行信贷业务管理中占有重要地位，不仅指出了信息不对称是造成信贷风险重要成因，也引导了设置信贷业务流程规制。

一、信息不对称理论指向的风险

信息不对称理论的概念是：处于市场经济活动中的各类人员，对所需信息的了解存在差异。掌握完整信息的（企业）人员比信息相对缺乏的（企业）人员占优势地位，这种差异会导致掌握完整信息的一方可以通过将消息传递给信息缺乏的一方而获益，信息相对缺乏的一方会试图从另一方获取信息，从而弥补自身信息不足。是上世纪七十年代由三位美国经济学家提出，被广泛运用于社会运作的方方面面，该理论出发点为：交易双方掌握的信息不一致时会产生信用问题。发生在交易前的信用问题被称为“逆向选择”，发生在交易后的被称为“道德风险”。

二、信贷风险与管理规程

从信息不对称理论可以看出，交易前与交易后面临的实际信用问题，预防信贷风险也可以从借款前与借款后分别着手，针对风险现象制定相应业务流程和应对措施。

（一）风险现象

根据逆向选择理论，信息不对称会导致商业银行缺乏对申请人（企业与个人）的真实状况的了解，使得银行难以判断众多申请人的信用水平不敢轻易放款，让信用程度高的申请人难以获得或获得足够贷款、低信用水平的申请人反而可能乘虚而入，造成信贷配给现象，高信用水平申请人即使愿意以更高利率借款也很难获得银行信任。……