徐淑娆 李登明

商业银行汇率风险压力测试实证分析

——以招商银行为例

徐淑娆，李登明

（南京林业大学  经济管理学院，南京  210037）

摘 要：我国人民币汇率机制改革以来，汇率的变动在逐渐扩大，商业银行因不利汇率变动而导致的汇率风险也在逐渐增加。压力测试作为一项有效的风险管理技术，可以有效识别汇率风险，正在被越来越多的商业银行所接受。通过利用招商银行2017年外汇资产负债数据，应用净汇总敞口模型对招商银行汇率风险的压力进行测试，验证压力测试在汇率风险管理中的具体运用，并在此基础上就商业银行汇率风险防范提出相关建议。

关键词：商业银行;汇率风险;压力测试

中图分类号：F832.33        文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2019）03-0063-03

引言

2015年11月30日，国际货币基金组织执行董事会正式批准人民币加入特别提款权（SDR）货币篮子，汇率变化受金融资产属性影响，汇率变动幅度增大。汇率的波动使得商业银行在外汇交易业务中，以外币计价的资产负债发生价值涨跌，从而使商业银行遭受损失。所谓汇率风险是指汇率的变动会给交易人带来损失的可能性。自经济全球化的不断加深，我国金融市场的开放程度不断加深，商业银行的外汇交易业务在不断增长。外汇业务越多，商业银行因为所持有的外币资产负债在币种之间的错配以及金融市场做市而持有的头寸可能会存在汇率风险。尽管汇率的变动有一定的规律可循，但意外的汇率变动仍会给商业银行带来潜在收益风险，所以商业银行需使用相关管理手段防范风险。……