吴莹

【摘 要】营运资金是企业健康稳定发展的供血库，营运资金的稳定运作显得极其重要，因此，越来越多的企业开始建立财务共享服务中心。论文基于对国内外营运资金管理文献的研究，结合经济新常态下的企业财务共享模式，对营运资金管理面临的机遇和挑战进行了研究。

【Abstract】Working capital is the blood supply bank for the healthy and stable development of enterprises. The stable operation of working capital is very important. Therefore， more and more enterprises begin to establish financial sharing service center. Based on the literature research of the management of working capital at home and abroad， combined with the financial sharing mode of enterprises under the new normal of economy， this paper studies the opportunities and challenges facing the management of working capital.

【关键词】经济新常态;营运资金管理;财务共享模式

【Keywords】new normal of economy; the management of working capital; financial sharing mode

【中图分类号】F275.1                                           【文献标志码】A                                              【文章编号】1673-1069（2019）12-0027-02

1 引言

营运资金，在企业资产负债表中主要表现为流动资产扣除流动负债后的净额，借以反映企业短期偿债能力的强弱。营运资金金额越大，说明企业用于偿付现时义务的资金准备越充分，企业短期偿债能力较强。当营运资金出现负数时，说明企业的流动资产准备金额不足以支持流动负债的现时偿付，企业资金周转能力弱。

2 营运资金管理的文献基础

国外学者对营运资金的管理研究，在20世纪70年代前主要集中于对构成营运资金内容的各个单部要素的研究，综合分析能够促使企业达到价值最大化的最优结构中[1]。George William Collins从营运资金的来源方向和使用过程进行系列化得拆解分析，说明营运资金在企业的生产经营过程中的运动情况。20世纪70年代后，国外学者开始以整体、系统的视角对营运资金管理展开研究。John C.Groth认为营运资金管理是企业生机蓬勃发展的重要保障，是企业获取利润最大化的关键命脉。Juan Colina指出全面的营运资金管理计划包括收入管理、供应链管理和支出管理三个部分。……