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增长态势受遏制 经济运行承压力上海石化行业10月份经济运行分析

2019-01-07杨盛平

上海化工 2018年12期
关键词:经济运行醋酸态势

一、经济运行概况

10月份,上海石化行业经济总体保持平稳运行态势,但有下行迹象,主要原因是9月中旬以来,国际油价大幅跳水,石化产品失去价格支撑,贸易争端影响逐步显现,化工品需求受到一定抑制。上海市统计局数据显示,10月份,石油化工及精细化工制造业实现工业总产值340.58亿元,环比下降8.89%,比去年同期下降4.4%;1—10月份,累计实现工业总产值达到3382.18亿元,同比增加279.56亿元。

据上海市化工行业协会对上海市4家重点企业和两家园区经济运行情况跟踪,10月份的工业总产值、销售产值和利润环比均呈下降走势。其中,工业总产值270.72亿元,环比下降7.87%;销售产值266.51亿元,环比下降14.37%,产销率98.44%;实现利润38.93亿元,环比下降18.81%,同比下降35.43%。1—10月份累计实现工业总产值2662.25亿元,同比增长12.96%;累计销售产值达到了2 657.54亿元,同比增长16.68%,产销率为99.82%;累计利润436.71亿元,同比增长26.20%。

二、10月份上海石化行业经济运行主要特征

10月份,受中美贸易摩擦影响逐步加大,经济运行不确定因素加剧,加之“进博会”期间石化行业生产经营受限等多重影响,一段时间以来石化行业经济运行持续增长的态势受到遏制,经济增长面临一定的下行压力,主要表现在以下三个方面。

1 生产运行总体平稳

10月份,上海石化行业在完成装置检修后,生产运行基本处于平稳状态,4家主要企业和两家园区当月产值环比2家微涨、2家持平、2家下降。尽管原油价格出现下跌,但因市场滞后效应,石油板块产值仍保持增长态势。上海石化和高桥石化产值同比分别增加23.91%和35.32%,居增长前列。上海化工区实现产值82.04亿元,虽环比下降21.48%,但是1—10月累计产值1005.33亿元,提前两个月产值达到千亿元。金山二工区继续新建和扩产项目投产红利,产值同比增加22.1%。上海华谊集团主要产品市场畅销,甲醇、醋酸、烧碱和PVC产量环比分别增长4.4%、5.6%、4.6和39%,致使当月产值同比增长3.2%。

2 “进博会”管控影响产值增长

11月5—10日在上海举办的“进博会”对石化行业经济运行造成了一定影响。因“进博会”期间安全环保保障要求,对上海市和周边地区石化行业实行的限产、减产和停产措施,严格禁止化工装置停开车作业和检修中动火、受限空间等特殊作业,并对危化品运输实行严格的禁运和限运,导致上海市石化行业生产经营受到一定限制,也影响到当月产值增加。上海化工区部分装置因“进博会”原因推迟检修,只能维持低效率运行。即使检修好的装置也不能如期开车,诸多因素影响叠加,致使上海化工区部分企业当月产值环比下降;化工商品量产能同比下降。

3 经济效益出现下行走势

2018年以来上海石化行业经济运行一直延续着向上的态势,但是到了9月中旬,这种向上的态势受到遏制,呈现出产值、利润双双下滑的势头,经济运行受阻的主要原因:

一是原油价格大幅下跌,是此次石化产品价格下跌的主要动因。国际原油价格从10月4日的84美元/桶下跌至11月14日的64.5美元/桶,下跌23.2%。此次原油价格大幅下跌的原因是多方面的。其一,受原油供应增长预期的推动,美国、俄罗斯、沙特原油产量大幅增加,遏制原油价格上涨;其二,美国股市表现不佳,曾创下2011年以来最大单日跌幅,股市全线下挫加剧市场对原油需求增速下降的担忧,加之金融市场避险情绪激增,触发原油期货大跌。其三,全球经济看衰预期增强。当前的高油价并未建立在坚实的利好基础之上,全球经济增速下滑冲击原油需求,进而导致高油价成为空中楼阁。

二是产品价格下滑。今年以来化工产品价格持续上升的态势,从9月中旬开始出现疲态,化工价格指数从9月7日历史最高5802点回落至11月16日的5 019点,下跌13.5%,近一个月下跌11.7%,价格已低于2017年同期2.3%。个别品种甚至下跌40%~50%。油价下跌引起上游原料价格走跌,石化产品失去价格支撑。上海石化10月份主体产品计算产值的平均价格环比下降2.1%,其中乙烯、丁二烯、合成纤维制品下降幅度达10%左右。华谊集团相关原料、产品价格亦涨跌互现,其中动力煤和化工煤价格环比上涨4.01%和12.53%;甲醇价格环比下跌11%,醋酸、醋酸乙酯和烧碱价格环比虽然上涨,但涨幅有限,而部分产品价格直线下滑,甚至腰斩,MDI和TDI价格跌幅甚至接近50%,致使相关企业利润下滑。

三是贸易争端影响进一步加深,化工品需求受到一定抑制,市场供求发生变化。因贸易争端影响,上海汽车产业增速放缓,使得汽车产业对石化产品需求减少,致使部分石化产品产量下降,价格也深受影响。10月份,为汽车内装饰提供原料的TDI和MDI的价格环比分别跳水30.30%和13.54%。轮胎、涂料、颜料等行业利润环比也均呈下降态势。

自2018年以来,尽管价格有涨有跌,但总体呈震荡上行态势。10月份出现回调,也属正常,并且仅10月份经济回调并不能表示石化行业经济运行出现拐点,进入下行通道,今年后两个月石化市场走势还有待观察。

三、产品及原料市场行情分析

甲醇:10月份,国内市场行情先涨后跌。月初甲醇报价为3197元/吨,月末价格 3 140元/吨,月内跌幅1.81%,同比上涨14.42%。从甲醇产业链看,甲醛行情先涨后跌,醋酸行情整体上涨,二甲醚行情走跌,对甲醇市场形成一定的价格支撑,使得甲醇价格月内微跌1.81%。后市预测,11月内地装置复产较多,国内供应预期增加,进口预期增加,供应面趋于宽松。随着MTO装置降负,需求面趋于减弱,宏观经济和原油等方面走势不稳,11—12月份甲醇市场弱势下滑为主。

醋酸:10月份,国内市场行情整体上涨。月初醋酸价格为4742元/吨,月末价格 4 892元/吨,月内涨幅3.16%,同比上涨34%。月初醋酸现货供给紧张,价格延续涨势;月末,醋酸供给改善,下游用户对高价位抵触心态强烈,市场交投清淡,库存增加。醋酸下游市场整体开工下降,对醋酸需求面支撑利空,因醋酸价格长期高位,下游产品利润空间有限。后市预测,下游市场整体需求偏软,业内交投清淡,对醋酸价格支撑有限。短时间内醋酸市场稳中下行。

烧碱:10月份,国内烧碱价格上行,月初均价为986.67元/吨,月末均价为1016.67元/吨左右,价格上涨3.04%,同比下跌28.18%。氯碱装置开工正常,氧化铝行业用碱量增加,需求较好。造纸、陶瓷等多种化工企业受环保制约,对烧碱需求一般。 后市预测,企业按需走货为主,库存水平合理情况下,价格调整空间不大,后期烧碱价格仍旧盘整走势为主。

煤炭:截至10月底,国内动力煤价格报收于582元/吨,较月初下跌0.68%。在经历了9月份传统煤炭消费淡季煤价却逆市上涨的局面后,10月国内动力煤市场开始回归合理区间。其原因:一是10月份以来,政策保供稳价的取向逐步明确,引导价格回归,为冬季耗煤高峰起到了良好的保供稳价作用;二是大型煤企宣布下调煤价,市场恐慌心理有所缓解,动力煤市场回归合理区间;三是电煤需求回落,电厂采购谨慎,电煤价格合理回落。后市预测,煤炭行业迎来冬季采暖旺季,受需求走高影响,供需仍然呈紧平衡态势,煤价呈现高位震荡趋势。

原油:10月初,美国WTI原油价格73.25美元/桶,月末66.18美元/桶,重挫9.65%;布伦特原油月初82.73美元/桶,月末报收75.91美元/桶,下跌8.24%。进入10月份,国际油价出现连跌势头。由于沙特、俄罗斯以及美国的原油产量稳步增长,助涨油市看空情绪。原油市场空头主导,下跌势头偏强。后市展望,在欧美原油期货逼近年内高点之后,原油市场在关键点位遭遇技术面重压。与此同时,原油市场消息面整体表现同样乏力,甚至大有进一步恶化的趋势。近期原油市场首要关注中美贸易争端和新兴市场经济危机。

10月份,上海市石化行业无论是产值还是利润均呈下降走势。临近岁末,预计上海市石化行业经济运行仍处于收缩态势,需求总体呈下降趋势,化工市场难有好的表现,上海市石化行业完成全年预期目标面临严峻挑战。唯有直面下行压力,采取措施积极应对诸多不确定因素,加大调结构、促增长、保稳定的力度,促进经济平稳运行,在今年最后两个月,全力冲刺,方能确保全年任务完成。

(杨盛平)

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