文/葛亚，南京大学

1 引言

互联网消费金融是银行、消费金融企业和互联网企业等市场主体成立的非存款借贷公司，通过互联网为载体，为更多的消费者提供房屋、汽车、日常消费等满足个人或家庭消费需求的借贷资金分期付款信用服务。由于互联网拥有数量庞大的客户群体，凭借大数据技术和互联网技术，使其发展方式更加个性化、多样化，更加容易让人接受，随着京东提出“京东白条”，阿里巴巴提出的“蚂蚁花呗”服务还有各类互联网网贷平台的出现，通过小额贷款、分期付款等产品，促使互联网消费金融快速发展，同时也对传统金融造成巨大冲击。

2 互联网消费金融发展现状

在2013我国互联网消费金融市场交易规模为60亿元，到了2015年整体市场突破2000亿元，互联网消费金融在我国发展迅猛。我国经济的发展促使人民消费观念在发生转变，同时随着互联网行业的发展，使得提前消费越来越被人们所接受，这促进了互联网消费金融的发展。当前在市场上主要有三种互联网消费金融服务模式，分别是以电子商务、分期付款购物平台和银行的互联网消费金融服务模式。电商由于其在互联网中拥有数量庞大的客户群体，在互联网金融、网络零售等方面有着较大的优势。分期购物平台主要针对的是大学生、个人等消费群体，通过提供分期消费的小额借款服务，消费者可以通过分期借款来获取资金购买商品。银行的互联网消费金融服务模式较为简单，但是银行的个人消费贷款服务在整体贷款业务中占比较低。

互联网消费金融已经成为社会经济发展的趋势，传统消费金融发展势必会向互联网消费金融改革发展，借助网络化的便利，实现消费者、生产者和投资者和谐共赢生态圈。

3 互联网消费金融与传统消费金融比较

3.1 从发展规模上比较

从当前信贷余额上来看，我国互联网消费金融在消费金融市场上所占比例还是较小，在2015年，我国银行授信总额达7万亿元，信用卡数量为4.32亿张，汽车领域金融企业获取零售贷款数额达25 72亿元，而互联网消费金融交易规模为300多亿元，从交易规模上来看，两者相差较大，虽然互联网消费金融交易规模相对传统消费金融交易而言较少，但是其发展潜力巨大，其服务的消费群体规模庞大。仅阿里巴巴集团的蚂蚁花呗用户数量已经破亿，实际用户数量在8000万。随着互联网技术的发展，网络在不断深入到日常生活当中去，截至2017年，我国网民数量达到近8亿，互联网普及率将近60%，所以互联网消费金融发展有着广泛的用户基础，其发展空间广阔。

3.2 从发展特性上比较

互联网消费金融与传统消费金融从业务上看，其发展形式大致相同，但是在消费产业与业务融合方面存在着一定的不同。互联网金融主要是通过网络技术，来满足当前客户多样化的发展需求，利用信息化手段来达到规模效应，进而获取较低的边际成本，进而使得在低面额交易方面、垂直细分市场等领域能够得到有效的金融服务，在未来合适和一定的时间里互联网金融与传统金融业务融合更深层次和拓宽。互联网消费金融凭借网络，与消费者的联系更加紧密，所提供的服务更加便捷，满足消费者个性化需求，互联网消费金融机构通过网络方式为客户提供技术、平台上的线上服务，同时通过线上资源向线下进行创新整合，进而开拓市场，利用互联网的便捷服务优势对业务进行深度服务。而银行、汽车等传统消费金融与消费产业、客户等联系相对较少。在运营方面，互联网消费金融利用信息化技术提供了更加高效的风险控制体系，使其具有比传统消费金融更加高的贷款审核服务效率。从市场发展上来看，传统消费金融面向的客户群体更加偏向中高端，客户范围受到限制获取客户数据相对滞后，同时在风险控制、业务等方面受到更多的监管限制，但是其融资渠道顺畅，可以依托银行获取更多的资金支持和征信系统的保障。而互联网消费金融面向的客户群体更加广阔，从低端到中高端都有所覆盖，但是其风险性也相应的有所提升，在业务和风险控制方面受到的监管较少，银行征信系统和银行资金支持有限。

3.3 互联网消费金融优势

第一、互联网消费金融客户获取成本较低，与传统消费金融地推、上门推销等方式不同，互联网消费金融通过大数据技术对用户进行主动授信和推送，通过线上营销活动，将存量用户逐渐转化为金融客户。第二、金融产品设计更加便利化、个性化。传统消费金融需要客户去银行申请贷款，签约、审核时间长且频繁，互联网消费金融可以通过网络，无形的融入到消费场景中，使客户使用更加便捷在购物或支付中不会感受到申请贷款的困难。第三、风险管理更加技术化，互联网消费金融有着比传统消费金融更好的技术优势，通过大数据技术手段，可以有效的建立构建风控模型，运用云端反欺诈技术进行风险管理。

4 互联网消费金融对传统消费金融的影响

4.1 传统消费金融市场份额被互联网消费金融所挤占

从商业银行的角度上讲，银行的主要业务所针对的对象主要是经常办理线下业务的人群和高收入人群，而互联网消费金融依靠的是在线上处理一些金额不大的业务，所以互联网金融对银行信用卡等业务影响还不是很大。但是对于消费金融企业、银行零售业务和支付业务而言，互联网消费金融对其竞争较为明显。互联网消费金融凭借其发展特点和优势，对传统消费金融发展造成一定的影响。

4.2 互联网消费金融快速发展导致系统性金融风险增加

互联网消费金融的快速发展，使得现有的法律法规和监管体系无法对其提供有效的保障。当前的《商业银行法》等金融法律大都针对的是传统金融业务，。对互联网消费金融的电子合同、个人信息保护、交易认证、征信系统建设等多方面没有做出明确规定。同时在金融监管方面，传统消费金融企业都受到《个人贷款管理暂行办法》所限制，传统消费金融监管较为严格，需要担保、抵押和贷后管控等，这样可以防止一些问题的出现，消费者个人权益可以达到保护。而互联网消费金融还没有纳入这类规定当中，互联网消费金融的市场化程度更高，通过系统机制、透明的市场规则和公众监督的机制来取得信用评估和信任，不需要任何的担保和抵押，实现低成本、高效率、便服务的体系，如果没有合适的规章制度和监管体系去管理，容易导致不公平竞争现象的出现，不利于互联网消费金融的发展，同时也会提高传统消费金融创新成本。征信系统不够完善也是互联网消费金融存在的问题之一，如果发生大规模信用违约风险，那么会对互联网消费金融带来冲击，同时也会引起整个金融系统风险问题。

4.3 互联网消费金融为传统消费金融提供了新的发展方式

互联网消费金融是基于传统消费金融通过互联网技术发展起来的，凭借互联网高速、便捷等优势，可以丰富传统消费金融的内涵。互联网用户数量在我国所占据的数量日益增多，用户群体庞大可以改变现有消费金融格局。传统消费金融在以往由于受到地区经济发展不平衡的原因，导致部分地区的消费市场无法有效的打开。互联网消费金融可以开发出许多传统消费金融难以打开的潜在市场，满足其需求。传统消费金融通过与互联网消费金融的融合，可以获取更加广阔的消费市场，得到更多的客户群体。二者相融合弥补了既可以为互联网消费金融提供资金支持，又可以利用互联网、大数据优势，提升传统消费金融机构的工作效率，使在消费用途、信贷额度、风险控制等方面受到的限制减少，进而提升消费金融市场的受众面。传统消费服务金融可以凭借其资本实力和成熟的风险管理体系，通过互联网消费服务满足不同人群的业务需求。

5 结语

互联网消费金融的发展对传统消费金融业务影响较大，其发展挤占了传统消费金融较大的市场份额。但是互联网消费金融的发展也为传统消费金融发展提供了更加广阔的发展空间和发展方式，二者融合创新发展成为发展消费金融发展趋势。通过二者相互促进发展，可以让消费金融产业的主体将更为多元化，市场的垂直化发展将更为明显，通过这样可以使我国消费金融市场规模越来越大，保证经济快速、稳定发展。