骆长琴

一、引言

根据《企业会计准则》的规定，持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或者可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，主要是指债券投资[1]。初始确认时，应计算其实际利率，并根据实际利率确定其持有期间的投资收益。实际利率是指金融资产或者金融负债在预期存续期间的未来现金流量折现为该金融资产或金融负债当前账面价值时所使用的利率。为了核算持有至到期投资，其明细科目有“成本”“利息调整”“应计利息”，其中“成本”核算债券的面值，“利息调整”核算债券的溢价、折价及其摊销，“应计利息”核算一次到期还本付息债券应收而未收的票面利息。

但是，很多学者在学习这些内容的过程中，存在很多疑惑，如摊余成本的含义、实际利率的含义、投资收益的计算、溢价折价摊销的计算。基于此，本文从债券投资的经济本质出发，分析持有至到期投资账户核算的内容，采用“年投资收益率”计算债券的年投资收益，并验证得到未来期间的“所得”折现到初始购买债券投资时“付出”的折现率即为“年投资收益率”，用本年收到的货币资金与本年投资收益的差额来表示溢价、折价的摊销。本文分析不仅反映了债券投资的经济本质，而且通俗易懂、清晰明了，以期为相关实务工作者提供参考。

二、研究思路

第一步，确定年投资收益率。年投资收益率为本年投资收益与年初债券投资成本的比率，即年投资收益率=本年投资收益额/年初投资成本。……