林蓝玉，陈秀芳，张德飞

（福州大学 红河学院 数学学院，福州 350108）

一、选题意义、背景及研究现状

（一）选题意义及背景

随着金融行业的深入发展，股市越来越受关注与青睐。虽然中国的股票市场起步晚一些，但是到了2000年后，股票的发展速度十分迅猛，股票市场变得尤其活跃，投资者因为在价格变化莫测的股票市场中盲目买卖股票使自己的收益时盈时亏。2018年是我们国家股票改革的第14个年头，当前已经有了与国家金融发展相适应的道路，股票的投资也成了市民们主要的投资方式。但是大多数投资者并不清楚应该分析哪些指标，如何选择恰当的股票实现最大的盈利。股票定价的不确定性，是其最主要的特点。股票的开盘价走势因为时间的不同而不同，因此我们把股票定价的波动情况看成是时间序列的问题。生活中也有许多时间序列问题的例子，如证券投资基金市场收益率的波动、国际汇率的变动等问题。大多数的非平稳时间序列在我们的生活中十分常见，尤其在金融、经济等领域。

（二）当前研究现状

我们经常使用的时间序列分析方法对股票的开盘价分析无法做到十分恰当，再加上股票市场的开盘价具有很大的波动性跟聚集性，一般的方法刻画得不够准确。但是ARMA模型即自回归移动平均模型能够较为集中的体现方差，对股票价格的短期预测效果显著。为了从不平稳的时间序列数据中挖掘有用的信息，当前也有许多学者进行了研究。……