闫军

今年以来，结构性存款规模突飞猛进，替代保本理财成为银行揽储利器，不论客户是理财，还是存款，银行都首推结构性存款。

所谓结构性存款，是在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具（包括但不限于遠期、掉期、期权或期货等），将投资收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有一定风险的金融产品，目的在于使存款人在本金得到保证的基础上获得更高收益。

对于，结构性存款规模飙升的原因，某股份制银行客户经理告诉《投资者报》记者，结构性存款是银行理财中符合监管唯一标注“保本”的产品，对客户非常具有吸引力。

不过，9月份数据显示，结构性存款增幅有所放缓，尤其是中小银行甚至出现了环比增幅为负。有消息人士认为，原因在于资管新规及理财新规落地，监管层明确表示，银行需具备衍生产品交易资格才能发行结构性存款，部分城商行及民营银行随后将之下架。

中小银行降温明显

据央行公布的数据，截至9月底，全国中资性银行结构性存款的总规模为10.12万亿元，较上个月增长了1033亿元，环比增长1.03%，同比增长45.66%，而结构性存款增幅较之前有所下降。

其中，大型银行结构性存款规模增幅相对较大，但中小型银行结构性存款规模却出现“双降”，个人结构性存款今年以来首次出现下降，企业结构性存款是在今年6月以后的第二次下降。

数据显示，今年9月底，中小银行个人结构性存款规模为2.14万亿元，较8月底减少了67亿元；……